PRÓXIMO CURSO DE ANÁLISIS TÉCNICO EN BUENOS AIRES / OCTUBRE 2012

jueves, 9 de diciembre de 2010

BALANCE DE FIN DE AÑO

EL AÑO 2010 AH SIDO UN EXCELENTE AÑO PARA LA INVERSIÓN, EL ORO Y OTROS ACTIVOS HAN DEMOSTRADO SER BUENAS FUENTES DE UTILIDADES.
NO TENGO NI IDEA QUE PASARÁ EN EL FUTURO, PERO POR AHORA CREO QUE LAS GUERRAS DE DEVALUACIONES CONTINUARÁN Y MÁS AÚN DEL LADO DEL EURO QUE SE DEVALUARÁ. NO EXISTE RAZÓN ALGUNA PARA QUE NO SE LLEGUE A LA PARIDAD DEL UNO A UNO CON EL DÓLAR.

ESTO REFORZARÁ MÁS AL ORO Y METALES, ASI COMO MATERIAS PRIMAS Y ENTONCES LA ARGENTINA SE BENEFICIARÁ. ACCIONES COMO CRESUD, TENARIS, ALUAR Y LAS DE SERVICIOS SEGUIRÁN SUBIENDO.
A FESTEJAR QUE HAY MOTIVOS......MÁS RELEVANTES QUE EL DINERO MISMO!!!!


domingo, 31 de octubre de 2010

ACTUALIZACIÓN GUERRA DE DEVALUCIONES

EN VARIOS ARTÍCULOS ATRÁS ESCRIBÍ ACERCA DE QUE SE VENÍA UNA GUERRA DE DEVALUACIONES ENTRE LOS DIFERENTES PAÍSES. ES ASÍ QUE LA MISMA SE ESTÁ DANDO. NO CREO QUE EL PACTO ENTRE ELLOS LLEGUE A BUEN PUERTO. SOLO ANALIZAR POR QUÉ CHINA DEBIERA CAMBIAR SI ASÍ LE VA BIEN INCLUSO DEBIENDO FRENAR UN POCO EL CRECIMIENTO (ENTIÉNDASE ADEMÁS INFLACIÓN).
POR EL LADO DE BRASIL LA SITUACIÓN ES MÁS PREOCUPANTE. SU MONEDA SE APRECIÓ DE GRAN FORMA Y HABRÁ QUE VER QUE SUCEDE CON EL NUEVO GOBIERNO DE LA NUEVA PRESIDENTE.

LA ARGENTINA ESTÁ EN UNA NUEVA DISYUNTIVA. O FRENA PRECIOS CON DÓLAR FIJO Y PIERDE COMPETITIVIDAD O DEJA FLOTAR DÓLAR LO QUE IMPLICARÍA PONER COMBUSTIBLE EN LA INFLACIÓN. EN VERDAD EL FUTURO DEPENDERÁ MÁS QUE NADA DE LO QUE HAGA O SUCEDE EN BRASIL.

POR AHORA LAS MATERIAS PRIMAS SIGUEN FUERTE PERO EL MODELO ACTUAL DE NO SER CAMBIADO SE ESTARÍA AGOTANDO. LA HISTORIA ARGENTINA MUESTRA QUE NUNCA SE TUVO UN PENSAMIENTO E LARGO PLAZO NI LA INTELIGENCIA Y HABILIDAD PARA SABER EFECTUAR A TIEMPO LOS CAMBIOS NECESARIOS..ESPERO EQUIVOCARME CON EL ACTUAL Y ASÍ VER UNA CONTINUIDAD POSITIVA.

LOS FUNDAMENTOS SON BUENOS Y LOS FUNCIONARIOS???

HASTA LA PRÓXIMA Y SEAN FELICES!!!


martes, 12 de octubre de 2010

QUE ME DECÍS DEL EURO????


EN EL GRÁFICO, SE PUEDE VER EL RECORRIDO ALCISTA DEL EURO EN LOS ÚLTIMOS MESES. ME PREGUNTO SI ESTO ESTÁ SUSTENTANDO EN BASE A ALGÚN FUNDAMENTO DE LA ECONOMÍA Y LOS DATOS DISPONIBLE.

EN PRIMER LUGAR SE DEBE TENER PRESENTE QUE NO SE TRATA DE LA FORTALEZA DEL EURO, SINO DE LA DEBILIDAD DEL DÓLAR. ESTO ES MUY IMPORTANTE YA QUE ESTAS SUBAS SON PASAJERAS Y EL INVERSOR DEBERÁ ACTUAR RÁPIDO CUANDO SE REVIERTA ELLO.

HACE TIEMPO ESCRIBÍ ACERCA DE LO QUE ESTAMOS VIENDO AHORA EN CUANTO A LA GUERRA DE DEVALUACIONES QUE ESTAMOS Y SEGUIREMOS VIVIENDO. LOS PAÍSES DEBEN COMENZAR DE FORMA ARTIFICIAL (REAL NO PUEDEN POR AHORA) A INFLAR Y DAR ACTIVIDAD A SUS ECONOMÍAS Y POR LO TANTO EUROPA NO SOPORTARÁ MUCHO MÁS ESTE TIPO DE CAMBIO TAN CARO.

REITERO UNA VEZ MÁS QUE LO ÚNICO QUE CRECERÁ EN EL ESCENARIO INFLACIONARIO QUE SE VIENE ES EL ORO............

UNA NOTICIA QUE ASEGURA SU SUBIDA ES LA BUENA NUEVA DE LA RESERVA FEDERAL DE USA EN DONDE ACABAN DE EXPONER QUE SEGUIRÁN AYUDANDO A LA ECONOMÍA ENTIÉNDASE EMISIÓN MONETARIA) ESTO SEGUIRÁ HACIENDO SUBIR AL EURO Y AL ORO.

EN EL CASO DEL ORO ES CLARO, PERO EL EURO HASTA DONDE LLEGARÁ...NO CREO QUE LA UNIÓN EUROPEA DEJE ESTO ASÍ NOMAS..O ACASO VEREMOS UN EURO DE 2 CONTRA EL DOLAR...VEREMOS....



miércoles, 29 de septiembre de 2010

DEUDA DE LOS PAÍSES


EN EL GRÁFICO PREVIO SE PUEDE VER CLARAMENTE LOS NIVELES DE DEUDA DE LOS PAÍSES. EL PRINCIPAL DEUDOR LEJOS ES ESTADOS UNIDOS, EN DONDE LA EMISIÓN MONETARIA QUE VENDRÍA EN LOS PRÓXIMOS AÑOS CONSOLIDARÍA A DICHO PAÍS COMO EL DEUDOR INDISCUTIDO DEL MUNDO. ESTO PONDRÍA EN RIESGO LA CALIFICACIÓN CREDITICIA.

IGUAL POR AHORA EL BONO AMERICANO ES EL REFUGIO POR LO QUE LA "EXPLOSIÓN DEL RIESGO AMERICANO" SERÍA MÁS ADELANTE.
EN EL ÁMBITO LOCAL LA ARGENTINA CONTINÚA POR AHORA REDUCIENDO DEUDA....ESPEREMOS QUE ELLO SE HAGA DE FORMA SUSTENTABLE Y SIN DESCAPITALIZACIÓN DEL ANSES U OTRO TIPO DE ÓRGANOS ESTATALES.

LOS PAÍSES ASIÁTICOS POR OTRO LADO SON LOS ACREEDORES LEJOS POR LO QUE SE PODRÁ VER QUE EL EJE ECONÓMICO MUNDIAL SE ESTÁ CORRIENDO DESDE USA HACIA CHINA Y ESAS REGIONES. EL MUNDO SERÁ CHINO EN EL SIGLO XXII PERO CLARO....NO ESTAREMOS ACÁ PARA QUE ME LO REPROCHEN SI NO LLEGA A SER ASÍ...

SALUDOS A TODOS!!!

viernes, 24 de septiembre de 2010

COMO INVERTIR EXITOSAMENTE EN EL LARGO PLAZO.: PORTFOLIO

COMO INVERTIR EXITOSAMENTE EN EL LARGO PLAZO.: PORTFOLIO

PORTFOLIO


EN VIRTUD DE QUE MUCHOS NO CREEN LO QUE SE PUEDE GANAR EN BOLSA ES QUE COMPARTIRÉ MIS OPERACIONES ON -LINE EN LOS PRÓXIMOS SEIS MESES DE FORMA GRATUITA. ESTO QUIERE DECIR QUE A PARTIR DEL 1 DE OCTUBRE SIGUIENTE DARÉ LAS ORDENES DE COMPRA POR AQUÍ Y ASÍ EN CADA INICIO DEL MES.. ASÍ PODRÁN VER LOS RESULTADOS DEL MISMO.

UNA ACLARACIÓN RELEVANTE ES QUE MANEJO DOS PORTFOLIOS, UNO CLÁSICO DE BAJO RIESGO EN DONDE SE BUSCA PRESERVAR EL CAPITAL Y HACERLO CRECER SIN AFRONTAR UNA GRAN VOLATILIDAD Y OTRO DE MÁS RIESGO PARA GANAR MÁS.

EL PRIMERO LOGRÓ UNA GANANCIA ENTRE EL AÑO 2003 A LA FECHA DE UN 190% Y EL DE MÁS RIESGO UN 1700%. ESTOS RESULTADOS SON REALES!!!! Y POR ESO COMPARTIRÉ LAS ÓRDENES DE FORMA GRATUITA EN LOS PRÓXIMOS MESES.

EL PORTOFOLIO CLÁSICO EN SEPTIEMBRE ESTÁ UN 50% EN ORO (GLD) Y UN 50% EN BONOS AMERICANOS

EL DE RIESGO ESTÁ TOTALMENTE EN UN FONDO ETF DE INDIA QUE EN LO QUE VA DEL MES GANÓ UN 13%.

LES DEJO EL GRÁFICO DE ESTE ÚLTIMO....

martes, 21 de septiembre de 2010

ACTUALIZACIÓN DEL ORO.


Hace tiempo que vengo recomendando la compra de oro. Creo que es un buen momento para lograr repasar lo sucedido y ver el futuro.
Desde hace más de un año expresaba que la fuerte emisión monetaria que los países como USA y Europa, debía tener impacto en el precio del metal. Desde ese entonces el precio del oro (no su valor) trepó hasta los casi 1300 dólares la onza.

El valor del oro hoy día es dificil de estimar, y su potencial estaría en torno a los 2500 dólares aunque el futuro nadie lo puede saber. Dicho precio estaría fundamentado sólo en actualizar el máximo de los años ochenta por la inflación americana.

Observando los últimos datos de la economía de USA, sería inevitable un nuevo paquete de ayuda económica. Es que desde que la ayuda menguó en el caso de la venta de inmuebles las ventas han bajado por lo que un nuevo estímulo justo en el sector en donde surgió la crisis sería totalmente lógica.

De igual modo ello ayudaría a lograr luchar más aún contra el desempleo que parce que no baja del 9.5% en USA.

La situación de Europa no es muy distinto y su moneda esta muy sobre valuada respecto al dólar y el mismo oro.

Conclusión: El oro seguirá subiendo cada vez más por las expectativas de inflación futuras pero más todavía en base a la emisión monetaria que habrá en los próximos meses y años y en base a la guerra de devaluación que se aproxima en los países por ser más competitivos e incrementar sus saldos comerciales. Japón es sólo una muestra de ello con las medidas contra la re valuación de su moneda.

Acá dejo el gráfico actualizado el oro con el ETF GLd que el el que seguimos desde aquí.

miércoles, 25 de agosto de 2010

La ceguera de Anton y el capitalismo Moderno

La ceguera de Anton y el capitalismo moderno: ¿Estamos comenzando a ver la realidad?

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A ceguera de Anton es una enfermedad que implica una ceguera pero donde la persona vive una negación psíquica de la misma.
Esto implica que no llega a reconocer su enfermedad y por lo tanto vive como si ello no sucediera en la realidad cotidiana de su vida.
Habiendo aprendido sobre ella en un artículo al azar mientras esperaba entrar a una reunión, se me ocurrió jugar un rato con mi cabeza y empecé a plantearme si no es que en estos tiempos el capitalismo no está viviendo justamente un síndrome de Anton.
Con ello pretende expresar que el capitalismo que vivió la humanidad en las últimas décadas (sino desde su mismo comienzo) no representó todo este tiempo una especie de rey sol en donde los individuos sucumbían ante su belleza sin considerar la realidad.
Fundamentos
El capitalismo moderno sembró la semilla de la individualidad, así, economistas como Smith expresaban que el bien común radicaba en el bien que cada individuo pregonaba para sí mismo. Frente a problemas que vayan surgiendo se esconde la mano invisible que todo lo solucionaría.
Lo que comencé a ver desde hace un tiempo atrás a la fecha, más precisamente desde el inicio de la crisis del 2008 y que sigue, es que el modelo capitalista posee problemas de base, esto implica que no considera la actual crisis como un escollo más que se superará y listo, sino que el problema es mayor aún y se encuentra el mismo modelo de acumulación de capital.

Tome menos como caso que las empresas y personas, todos los que vivimos en el modelo capitalista, estamos siendo motivados para consumidor de manera permanente. Es que sin consumo el capitalismo no funciona y de allí los graves problemas que hoy en día se viven en países como USA en donde el 70% del PBI proviene precisamente de ese ámbito.

No estoy en contra de que vivamos mejor pero creo y es evidente que las diferencias entre pobres y ricos es tal y continúa expandiéndose, que llegará un momento en que un solo individuo o corporación dominará todo.
En sí ello no sería nada malo sino implicara un problema para el resto de los mortales pero esto tiene graves implicancias.
Viendo como se manejaron los mercados en retrospectiva se puede ver que en sus inicios existía un intercambio en base a necesidades que tenían las personas, así, una persona con excedente de carne vio la posibilidad de cambiarlo a otro individuo con excedente de trigo, de allí es que con el tiempo era mejor en lugar de viajar configurar mercados en donde se encontraban todas las personas con excedentes o necesidad de cambiar un bien por otro que valorara más.

Lo que hoy en día se vislumbra, en base a mi humilde opinión, es que se ha perdido la clara diferencia que existe entre precio y valor. Como lo expresa claramente Warren Buffett, el precio es lo que se paga mientras que el valor es lo que se obtiene.
Al referirme a esta cuestión no solo pretende exponer ello únicamente a los mercados bursátiles, sino también a otro tipo de cuestiones como ser sencillamente nuestras vidas y tiempos.
El capitalismo actual se caracteriza por haber abandonado un intercambio de mercaderías desde un enfoque de necesidad para pasar a un claro enfoque de lograr un lucro.
Esto tiene grandes implicancias para la humanidad toda que no creo que los seres humanos hayamos entendido en profundidad.
Por ejemplo: ¿te preguntaste alguna vez que haces con tu tiempo? Tomaste conciencia que vivís en un modelo en el que tenés que levantarte muy temprano, le dedicas muy poco tiempo a “tus seres queridos” y debes trabajar hasta tarde?, ¿tiene eso sentido? ¿Dónde están los beneficios de eso si ganas determinada cantidad de pesos por mes y no te alcanza?.
Este capitalismo no tiene un fundamento que sea sostenible, aunque no creo que el mundo aún esté preparado para concebir otro de momento hasta que el presente no fracase en su totalidad. Somos hijos del rigor y está comprobado que chocamos con la misma piedra permanentemente.
Otra situación considerar es que las nuevas tecnologías solo están beneficiando a las corporaciones pero no así al ser humanos, analicemos: Tengo una empresa Pyme con 78 trabajadores, compro una nueva máquina que hace la producción no solo de mejor calidad y sin errores y además bajo un 60% los costos. Es lógico que lo debo hacer ya que si no mi competidor sí lo hace y quedo fuera del mercado.
Me pregunto: ¿de qué van a vivir los trabajadores que se quedan sin trabajo?
Esta es una cuestión que estamos viviendo como sociedad y que cada vez tendrá un mayor impacto en todo el mundo y que no veo como culminará sino con más desempleo y claro, mas crisis de déficit fiscal…..

Envejecimiento de la población
Todos los meses es un rito para mi leer la carta de Bill Gross de Pimpo les escribe a quienes invierten es sus fondos de bonos. Sus cartas me encantan ya que no hablan ni de rendimientos ni ganancias, sino de aspecto que tienen que ver con la economía y situaciones que tendrán enorme impacto a futuro.
En su carta de agosto su análisis se focalizó en el problema (que aún no se habla tan abiertamente) de el envejecimiento de la población mundial.
El mundo, si bien depende de cada país en particular, está mostrando que los efectos positivos del baby boom de la posguerra y el crecimiento económicos que ello desató se está terminando. No sólo eso, sino que cada vez hay más personas que se jubilan y viven más tiempo y que cada vez menos gente trabaja para sostener dichas jubilaciones. Países como Japón y Alemania son claros representantes de esa circunstancia al igual que Estados Unidos y otros muchos países de Europa.
Me pregunto: ¿Cómo harán los Estados para pagarles? Acaso se deberá trabajar hasta los 90 años en las próximas décadas.
Es así que regreso al síndrome de Anton y creo que el actual capitalismo está cerrando una visión que con la esperanza de alcanzar una mejora económica, obnubilaba al ser humano, quedando claro que dicha promesa fracasó.
La crisis actual está dejando ver que el modelo no es sustentable, no lo es por ejemplo que toda la producción de bienes se focalice en países como China y los países occidentales nos endeudemos para comprar dichos bienes. Acaso no se precisa de un rebalanceo de eso en el tiempo. ¿Será bueno dar un descanso para llegar a un más sano equilibrio?
En lo personal veo que existe una base de personas que están comenzando a ver eso (me incluyo), así, ONG´s y más movimientos sociales van lentamente tratando de establecer límites a los mercados, pero aun no es suficiente.
Pienso en lo más intimo de mi ser que verdaderamente debemos dejar de lado nuestro propio síndrome de Anton y comenzar a gestar un modelo mas sostenible en el que las próximas generaciones tengas la simple esperanza de mejorar y crecer con una igualdad mayor.

No pretendo para nada que seamos iguales ya que nadie es igual a nadie, pero esto nos llevará hacia un camino sin retorno y en el que todos perderemos.-
Es hora de que abramos los ojos y veamos la realidad y actuemos, yo al menos lo estoy intentando…y vos?
Diego Longoni
cursodeimpuestos@gmail.com

miércoles, 17 de febrero de 2010

CAMBIO EL ESCENARIO

El comienzo del año 2010 cambió el escenario global y local. En el plano internacional se observa un incremento de los déficit fiscales, situación que sin lugar a dudas llevará a una virtual disparada inflacionaria internacional en los próximos años.

A nivel local se observa el comienzo de un fuerte ajuste. ¿por donde vendrá? básicamente por una fuerte emisión monetaria que generará alta inflación. En tal sentido hay que tener mucho cuidado debida cuenta que en estos momentos es donde se pierden las grandes sumas de dinero o se gana mucho dinero. ¿Qué hacer? Eso ya queda para los clientes que pagan.....jajaaja.

Hasta la próxima y sean felices!!!!!!

viernes, 8 de enero de 2010

AÑO NUEVO - CARTERA VIEJA

Hola Amigos.

ESTE NUEVO AÑO ESTARÁ DOMINADO POR LA VOLATILIDAD. ELLO NO SÓLO A NIVEL LOCAL EN NUESTRO PAÍS YA QUE SEGURAMENTE VEREMOS MUCHOS MÁS CASOS REDRADO O SITUACIONES EN DONDE EL ESTADO AL REQUERIR DINERO PARA CUBRIR SU TERRIBLE DÉFICIT, RECURRIRÁ HASTA LO QUE SEA PARA LOGRARLO.

EL DOLAR RENDIRÁ UN 15% TRANQUILAMENTE POR LO QUE EXISTEN POCAS INVERSIONES QUE LOGREN SUPERAR DICHO PORCENTUAL. IGUALMENTE DESTACO QUE LAS HAY.

REGRESANDO UN POCO A LA ESCENA INTERNACIONAL, SE DESTACA VOLATILIDAD Y UN ESCENARIO QUE NADA TIENE QUE VER CON LOS RENDIMIENTOS QUE VIMOS EN EL AÑO 2009. EN LO PERSONAL, ESPERO UNA CAÍDA DE LA BOLSA AMERICANA PARA LUEGO DEL MES DE MARZO DEL AÑO 2010, Y POR LO TANTO SIMILAR MOVIMIENTO PARA EL MERCADO LOCAL.

AUGURO BUEN FUTURO PARA EL ORO.

EN FEBRERO REGRESARÉ CON UN POST MÁS PROFUNDO Y UNA DEFINICIÓN DE LAS TENDENCIAS LATERALES QUE HASTA HOY DÍA SE VEN.

FELÍZ AÑO 2010 PARA TODOS
DIEGO