PRÓXIMO CURSO DE ANÁLISIS TÉCNICO EN BUENOS AIRES / OCTUBRE 2012

miércoles, 31 de agosto de 2011

AAPL: RESPONDIENDO BIEN AL MODELO. BUY DESDE 352 DÓLARES


Es indiscutido el éxito de esta empresa. Una vez más, este es un lindo caso que verifica la premisa que compartimos aquí reiteradas veces "no nos importan las noticias y solo invertimos en base a los movimientos de los precios".


Es así que nuestro modelo mostró que no había que salir de este activo desde nuestra entrada en Apple hace varias semanas atrás en valores de 352 dólares a pensar de la salida de Jobs de la firma.


Seguimos comprados en la empresa y avisaremos el punto de salida cuando corresponda. Desde la entrada estamos un 10.5% arriba, nada mal por tan solo dos meses de inversión.


Saludos


SPY SIN VOLUMEN: OTRO INDICIO DE QUE LOS 126 PUNTOS SON UN LÍMITE IMPORTANTE

Es indudable que sin volumen, es muy difícil que se logre una suba sostenida en cualquier precio de un activo. SPY no es la excepción y así es que habrá que esperar o bien que surja urgente dicho volumen comprador para seguir con la suba o los 126 puntos actuarían como resistencia y al tocar dicho valor se regresaría a la baja.


Es llamativo por otra parte que con las subas del SPY, tanto el oro como los bonos no caen en igual magnitud por lo que la duda sobre esta recuperación aún continúa. Los grandes no aparecen y los chicos hacen macanas........


Veremos....................

martes, 30 de agosto de 2011

UN VIDEO PARA ENTRETENERNOS!! YO TE AVISE!! (ESTO SE CAE)


¿HASTA DONDE LLEGARÍA EL REBOTE DE SPY?

Dejo aquí el gráfico de hasta donde llegaría el rebote de SPY. Los indicadores, como venimos sosteniendo desde aquí, muestran una tendencia a la baja de mediano plazo en este activo.


Solo valores que superen los 130 mostrarían un cambio de tendencia y desde allí sí vemos una suba sostenido. Muy difícil pero no nos importan los hechos que debieran pasar en base a noticias y especulaciones, sino lo que pasa con los precios.


TED SPREAD: ME PLIEGO AL ESTUDIO DE PHANTONOMICS!!!

Este indicador de diferencial de tasas (ver excelente artículo en www.phantanomic.blogspot.com), se expresa frecuentemente como predictor de malos tiempos económicos futuros. Me pregunté si ello serviría igual con alguna que otra acción argentina.


Tomemos a Banco Galicia y veamos que pasó en los últimos años. En el gráfico, se verá que cuando Galicia cruza el indicador TED Spread, sube mucho la acción y lo mismo sucede al revés. Interesante no???


Por ahora esto coincide con nuestra visión de precios a la baja en Galicia. Seguiremos actualizando esta relación entre el diferencial de tasas y Galicia.!!


Igual acordarse que correlación no implica causalidad!!!!


Saludos





ACTUALIZACIÓN RIMM

Otro éxito del modelo. Planteamos hace días la posibilidad de un gran rebote de RIMM (http://diegofinanzas.blogspot.com/2011/08/rebote-en-rimm-durara-o-posibilidad-de.html) Desde allí, la acción trepó más de un 15%. Dado que es un rebote, estamos vendiendo la posición en este momento (No digan que no avisamos !!!!!!).


Saludos.
En el post previo (http://diegofinanzas.blogspot.com/2011/08/bidu-confirmacion-de-entrada_29.html) habíamos sugerido la entrada en Baidú en 139.70. Pues bien, el modelo acertó otra vez más sin pecar de orgullosos. 


La firma ya cotiza en estos momentos a 148.90 representando de momento una ganancia del 6.6 %. Seguiremos posicionados hasta que de lugar a la venta. Muy fuerte en la tendencia que venía mostrando hace tiempo desde lo técnico. Desde lo fundamental también ya que el último balance mostró un gran crecimiento en sus utilidades.

ACTUALIZACIÓN PETRÓLEO: ETF USO.

Regresando a la posición del petróleo, vemos que la tendencia aún es a la baja, a pesar de poder ver un rebote cortoplacista.


Lo importante es ver la tendencia de fondo y ella es clara a la baja. La pendiente de la media móvil así como el canal apuntan hacia abajo y allí estarán los precios de momento.


El MACD justifica dicha visión así como el RSI que aún está en valores menores a 50 aunque mostrando un rebote que no es suficiente para entrar long.


El CCI muestra lo mismo saliendo de sobre venta pero solo eso, un rebote. Es temprano para decir que es momento de comprar. De momento, para nuestros amigos, Raul, Sergio, Sebastian, Juanjo y Kevin que nos consultan sobre petróleo, estar afuera del petroleo. 


Saludos

DOW JONES: LA RECUPERACIÓN SOLO POR ENCIMA DE 12000 PUNTOS


Renko es claro. No importan las noticias, ni perspectivas ni comentario alguno, solo importan los ritmos de los precios y las definiciones en estos. Es como el uso de las cajas de Darvas y muchas otras positivas herramientas que utilizamos para gestionar carteras.


Acá vemos que renko, hasta que supere los 12000 nos mantendrá fuera del mercado. Lo que pase mientras será puro ruido y volatilidad. Vivimos tranquilos con herramientas de este tipo que no alejan del día a día y del nerviosismo totalmente injustificado que lleva a perder dinero.


Veremos como evoluciona esto con una tendencia de momento, a la baja.
Sugiero nuevamente que adquieran oro y bonos de USA de momento (ver gran cantidad de post donde hace tiempo lo venimos expresando).

BANCO MACRO: SIGUE LA TENDENCIA A LA BAJA

Parece mentira que inversores quieran ir en contra de la clara tendencia que muestra un activo. Luego se quejan de las permanentes pérdida que tienen a lo largo del tiempo. Una de las pricipales premisas que hay que seguir en el campo de la inversión y gestión de activos es invertir en base a las tendencias.


Existen muchos modelos para ello y en nuestro modelo Tripartito las tendencias se captan a la perfección. Ahora mostraré uno de los tres modelos aplicados a Banco Macro donde ya hace rato nos decía de shortearla.


Resta mucho para que esta tendencia cambie, lo cual recien haría en valores de 35 dólares. Hasta que ello ocurra, el escenario será pesimista.

Saludos y compren oro, sean felices.

lunes, 29 de agosto de 2011

LA GRAN INTRIGA GLOBAL. ¿VOLVERÁ A PINTAR BERNI?

Viendo un poquito todo lo que está sucediendo en el mundo económico, fuera del día a día y tratando de ver el proceso del capitalismo y su evolución, me fui dando cuenta de que estaría fallando algo de dicho modelo.

¿Por qué?
Bien, una cosa es que falle un país en particular y sufra una crisis pero la actual parece una falla sistémica del modelo capitalista dado que falló en gobiernos de todo tipo. Veamos en España bajo modelo socialista, Europa con gobiernos más intermedios, Estados Unidos con capitalismo pleno.

Es cierto que en el mundo entero existió en las últimas décadas mucho apalancamiento (crédito) y ahora no explotó su exceso en un solo sitio sino en varios países a la vez.

Esto, es evidente, generó mucho desempleo que tardará mucho en solucionarse. Esperemos que se tomen medidas con mayor frecuencia y más asertivas, dejando de lado el interés del capital, ya que esto pondrá en riesgo la recuperación global.

Esperemos que Berni no vuelva a pintar más en el siglo XXI cuadros como este. Saludos

ALGO DE ECONOMÍA LOCAL: ENTENDIENDO LO QUE VIENE.

Es indudable que en medio de un modelo capitalista bajo el cual el mundo hoy opera, el principal factor de crecimiento es el crédito. Primer cuestión ¿por qué?. Respuesta: Sin crédito no hay incremento de producción y así menos empleo y toda la cadena y circuito que hace que una economía se desarrolle y crezca.

Habiendo entendido esto, surge ver en qué parte de todo esto está nuestra querida Argentina.

Desde el año 2002 en adelante la Argentina fue mejorando su posición exportadora en base a la gran capacidad instalada libre que tenía de la grave crisis del año 2001y ello, junto a un tipo de cambio muy favorable, permitió la gran escalada de estos últimos años.

La cuestión es que con el alto nivel inflacionario que aún rige (llámese esto a niveles de inflación de dos dígitos), el país fue avanzando con la producción y fue ocupando la parte de capacidad instalada no utilizada. El crecimiento pues debe seguirse de acá en más con inversión genuina que acreciente la capacidad instalada.

Veamos entonces como fue el crédito para inversión a lo largo de las últimas décadas.

Fin de artículo. Es evidente que pasa y qué se debe mejorar. Sin crédito de largo plazo a tasas razonables no hay solución a la inflación actual con bajo desempleo y la capacidad instalada a full.

Esperemos que cambiemos esto con lógica como debe ser.

BANCO FRANCES. LO MISMO QUE BANCO MACRO.

Parece que el sector financiero argentino es un calco entre las firmas que participan de dicho sector. Se puede ver en el gráfico que el modelo ya había dado señales de venta en valores de 9.80 iniciando un camino fuerte a la baja.


A hoy, parece estabilizarse el valor pero RSI, CCI y PPO dicen que aún el camino al sur continuará. Es normal que tras tanta baja, el precio busque la media móvil a modo de rebote, pero para la recuperación certera (que buscamos desde aquí con nuestro modelo Tripartito) aún falta largo camino.


Veremos como sigue esto.

ACTUALIZACIÓN BANCO GALICIA

Tras fallidos intentos de suba, Galicia aún no responde. En tal sentido, una vez más el modelo tuvo la razón. Desde que dio señal de venta en 13 dólares bajó y ahora buscaría una lateralización previo a volver a definir una tendencia clara.


¿Qué podríamos esperar a futuro?
Los indicadores mostrarían un futuro de lateralización. El RSI aún no da señal de entrada y fundamenta el movimiento lateral.


El CCI si mostraría recuperación de corto plazo al salir de zona de sobre venta, pero nuestra experiencia muestra que en muchos casos, con tendencia a la baja, ello es el punto para shortear este activo.


Estas próximas semanas son muy relevantes. considerando que en octubre comienza el ciclo alcista de los mercados (sobre todo de USA), tal vez Septiembre sea de baja para luego recuperar. Veremos como sigue ello. De momento Galicia NO ES BUY.

BIDU: CONFIRMACIÓN DE ENTRADA.

La empresa Baidu (símbolo BIDU), confirma señal de entrada. Veremos como evoluciona de aquí en adelante. En el pasado ha funcionado de manera excelente el modelo haciéndonos entrar en valores de 18.50 dolares y marcando la salida recién en 125.


Veremos en esta nueva entrada como responde.
Buena Semana.

viernes, 26 de agosto de 2011

SEÑAL HOY VIERNES DE ESTE ACTIVO. UNA BUENA FORMA DE TESTEAR EL MODELO.

Este activo dio señal de compra hoy según nuestro modelo. Veremos como sigue de acá en adelante. El símbolo es JJG y se corresponde a iPath Dow Jones-UBS Grains Subindex Total Return ETN 


Saludos

REBOTE EN RIMM ¿DURARÁ O POSIBILIDAD DE SALIDA A LOS DISTRAÍDOS?

Vengo hace tiempo refiriéndome sobre la tendencia a la baja de RIMM. Bueno, ahora es momento de empezar a ver si se viene un rebote el cual ya es evidente.


la pregunta es si va a seguir hacia arriba o es una oportunidad para lograr salir quien lo lo hizo antes.


El gráfico muestra interesante puntos que dejarían ver que podría tratarse de una recuperación. Seguiremos de cerca este interesante activo para ver como continúa.
Saludos

jueves, 25 de agosto de 2011

ACERCA DE PORQUE NO HAY QUE ESCUCHAR NOTICIAS Y OPERAR CON ELLAS

Lo sucedido con Jobs y su alejamiento de la firma Apple es un muy buen ejemplo de psicología burstil y por que desde aquí vivimos afirmando y recordando que no se debe operar en base a noticias.

Muchos preveian que al dejar Jobs la firma, las acciones se desplomarían, pues bien, no lo hicieron y los que vendieron han perdido dinero, ya que la acción estuvo un 8% abajo y cerró neutra. 

Se ve como en el pasado con la misma noticia la empresa si se desplomó pero ahora no.


Conclusión: Misma noticia tomada de muy diferente forma. Podrán decir de los balances buenos y malos y de cada época pero el estudioso verá que ello es así. No sirve operar por noticias, sino solo por los movimientos de los precios y las tendencias de los mismos.


http://www.amazon.com/Anatomy-Bear-Russell-Napier/dp/1906659451/ref=sr_1_3?ie=UTF8&qid=1314326496&sr=8-3

Saludos.


GRACIAS POR LA PARTICIPACIÓN MASIVA A LOS CURSOS!!

A través de aquí quiero agradecer a todas las 270 personas que han participado en nuestros cursos desde comienzos de año hasta aquí.!! Es realmente un placer dictarlos y seguir motivando una inversión responsable y bajo un modelo que asegure un acrecentamiento paulatino del capital.


Saludos y a seguir invirtiendo exitosamente en el largo plazo!!!!
Diego Longoni

¿Y si sigue la joda?

Mañana la Fed se expresará nuevamente y es muy esperado el mensaje. Desde aquí vengo expresando hace tiempo que la salida a esta crisis será la política de bajas tasas de interés para recapitalizar la economía y la emisión desmedida de dinero para crear inflación y licuar asi la deuda.


No habría que sorprenderse entonces que se anuncie más estimulo, en cuyo caso el oro seguiría su viaje hacia los 2000 dólares (primer escala) y luego las acciones de los bancos tendrían nuevamente su fiesta. ¿Sabrá algo de esto Buffett y se anticipó a comprar BAC?



Según nuestro modelo, recién en valores mayores a 9.30 existiría reversión de la actual tendencia a la baja. 


Como verán, el mismo modelo nos la hizo shortear desde valores de 12.80 dando una gran ganancia.....
Basta esperar muy poco hasta mañana....como siempre...Veremos.....



ANÁLISIS DE SLV PARA EL AMIGO MARTÍN!!

Acá se puede ver que la última señal de entrada de SLV la dio en 35.50 según una parte de nuestro modelo, esto fue verificado por los otros dos modelos que seguimos.


Buen recorrido alcista de acá a futuro bajo la óptica técnica, veremos que pasa mañana con la FED y su anuncio. De manera de ser eficientes, esperemos luego de mañana para los que aun no han entrado.




VISIÓN DE LARGO PLAZO DE GLD SEGÚN RENKO. ÉXITO ROTUNDO!!

Comparto el gráfico de una de las partes de nuestro sistema Tripartito. Renko una claro éxito más en este caso en GLd donde sigue invertido.


Saludos

RENKO NOS CONFIRMA QUE LO DE SPY FUE APENAS UN REBOTE!!

Solo expongo el gráfico que continúa el ya mostrado días atrás. Sigue la tendencia a la baja de SPY.

ACTUALIZACIÓN SPY

Desde días atrás vislumbramos el posible rebote y luego caída del mercado. Eso fue así y hoy está a la baja. Es preciso tomar conciencia que al haber violado la medida móvil, es dificil ver crecer a SPY con visión de largo plazo.


Veremos recien a partir de octubre si desde allí comienza un rebote, pero creo que según la figura técnica que estamos viendo, la baja continuará. Es momento de ver las posicoines que se tienen. Una cartera sugerida es de tener 15% TLT 15%GLD y un 25% en Equity pero alejados de USA.


Esta última parte de equity puede ser ocupda muy bien por los cupones del PBI en dólares de Argentina.


Saludos

ORO:RESPONDIENDO MUY BIEN EN LOS PUNTOS SEÑALADOS.

Parece que el oro está llegando a un punto importante de resistencia. El primer nivel señalado ayer desde aquí está respondiendo muy bien, es importante ver que sucede en los próximos días. De afianzarse en estos niveles, es un buen momento para regresar a este activo que tantas alegrias nos viene dando.


Saludos