ACTUALIZACIÓN CARTERA GLOBAL. DICIEMBRE

La cartera este mes estuvo un 20% TLT y 20% GLD estando el resto cash.


El rendimiento de la misma durante noviembre fue de un 1.17%,mientras que SPY, a pensar de la suba de estos días, finalizará a la baja.


Para diciembre la cartera queda de igual modo: 20% TLT y 20% GLD.


Saludos

PRÓXIMA DEFINICIÓN EN DBC

Este ETF que sigue de cerca la evolución del precio de las materias primas está próximo a romper el triángulo. En principio, la tendencia actual en negativa (ver media móvil).


Ha salido mucho dinero de este activo en los meses previos y aún no se ve un regreso, esto estaría diciendo que el quiebre sería hacia abajo.


Existe divergencia opuesta que indicaría alza. Esto muestra que DBC está en zona de lateralización de mediano plazo y la tendencia no es firme.


A esperar.....pero falta poco.

FUERTE REACCIÓN DE LOS EMERGENTES

Como se puede ver en el gráfico, los emergentes, en este caso a través de su ETF EEM, han tenido en los últimos días un fuerte reacción al alza.


De todas formas no hay que dejarse llevar por lo que ocurre un día en particular sino por la tendencia. Viendo el gráfico se puede concluir que tras haber tocado un soporte de largo plazo, EEM se encamina a la resistencia del mismo canal, el cual estaría en valores de 55 pesos lo que representaría una más que interesante ganancia.


Igualmente se debe señalar que la medida móvil no ha sido perforada y esperaría dicho punto para ingresar con más seguridad pensando en el largo plazo. 


Otra alternativa es entrar y salir cuando está cerca de la media móvil, esperando ingresar cuando la pase para seguir de allí hasta la resistencia superior. 

GALICIA RESPONDIENDO BIEN AL SOPORTE DE 6.50

Galicia está respondiendo bien al soporte planteado. Desde aquí podría mostrar recuperación pero de corto plazo. mantenemos visión de baja de mediano y largo plazo.


Este rebote podría alcanzar valores de 7.50
Saludos

TENARIS: CERCA DE DAR SEÑAL DE ENTRADA

Un caso particular dentro de tanta baja es Tenaris, acción que tantas satisfacciones nos dio en el pasado. Esta por dar señal de entrada así que aguardamos al viernes haber si la confirma, actualizaremos desde aquí.


Saludos

ANTICIPO

Desde nuestra sugerencia de entrar en Netflix, la empresa esta rebotando ya en pre mercado más de un 3%. La idea es alcanzar un suba del 10% y vender.


Desde el precio sugerido de entrada ya lleva subido un 5%.


Saludos

ESPERANDO REBOTE EN NETFLIX

El ciclo por el que pasó Netflix es sorprendente, tras una subida muy fuerte, cae a modo de efecto torre de Eifdel como expresamos reiteradas veces desde DSL Consulting.


Ahora bien, se puede ver en el gráfico algunos puntos muy interesantes.


1. La acción está en clara zona de sobre venta hace tiempo.
2. La salida de dinero del activo parece estar culminando
3. Existe una gran divergencia.


Conclusión: Sería lógico un rebote desde aquí. Con visión conservadora esperaremos que el precio supere nuestra mágica media móvil


Saludos y por momento WAIT AND SEE.

NUEVO CURSO DE ANÁLISIS FUNDAMENTAL

En base a que nos vienen preguntado acerca de los cursos por fundamentos, es que desde el mes de diciembre, además de los cursos de análisis técnico, añadimos el curso de análisis fundamental.

Además de poder ver como se invierte por fundamentos enseñaremos el método que el propio Warren Buffett aplica pra comprar acciones según él mismo lo ha descripto en varias ocasiones en sus cartas anuales de su empresa. 

Muy lindo curso no sólo para aprender a invertir sino para ver cómo piensa un gran inversionista. A los interesados, escribir al mail.

Entre otros puntos analizaremos no sólo los mercados internacionales, sino ver en qué momento Buffett entraría en el mercado argentino y en qué acciones.

diegofinanzasblog@gmail.com 

ORO RESPETANDO SOPORTE DE HACE AÑOS

El oro, a través del ETF GLD, continúa respetando el soporte de años. Como decimos desde aquí, se debe confiar en el modelo y dejar que él fluya. Justo antes de dar señal de salida, maravillosamente rebota!!


Esto es lo bueno de contar con modelos probados y que funcionan casi por arte de magia. El oro continúa en la senda alcista por ahora y se mantienen las posiciones.


Saludos

GALICIA APOYÁNDOSE EN SOPORTE

Galicia logró apoyarse sobre el soporte que desde aquí veníamos señalando. Para el inversor que suele invertir con riesgo, este es un punto de rebote muy importante y puede lograr un rebote del 7 al 10%.


Para nosotros, aún con un enfoque de esperar señales casi irreprochables, aún esperamos fuera de este activo.
Saludos

MERVAL Y EL MODELO

Comparto seguidamente el gráfico del Merval y un breve análisis de lo sucedido en los últimos tiempos. Aunque muchos expresen lo volátil del mercado, se verá que nuestro modelo es muy claro respecto a su tendencia principal.


Visión de largo plazo.

Modelo funcionando a la perfección, nos indicó salir en 3350 puntos!! perfecto y dejando en claro que la tendencia es a la baja.

Visión de mediano plazo.

Es evidente que tras un fuerte proceso de suba (que el modelo captó a la perfección) luego entró en franca corrección según se verifica en el precio y en la pendiente de nuestra media móvil. Tras haber intentando regresar a la media móvil, vuelve hacia la baja natural de todo este proceso y ello continuará aún por un tiempo.

Todavía no se ven indicadores que muestren un regreso hacia una posibilidad de cambio en la tendencia, lo que no implique que se vean rebotes puntuales, pero sólo eso, rebotes.

ACTUALIZACIÓN SPY

No existe de momento salida alguna en SPY así como en el resto de los mercados. Aún estamos en corrección y no es posible avisorar una buena temporada estacional como suele suceder en la última parte de cada año.


Como verán en el gráfico, la media móvil continúa apuntando hacia abajo, clara muestra de la tendencia principal que domina al mercado.


Si bien puede haber un rebote temporal desde aquí, lo importante es seguir la tendencia y no lo que pasa día a día.


Conclusión: SPY tendencia de mediano y largo plazo. BAJA

RESPONDEMOS A RICARDO DE CÓRDOBA

Ricardo nos consulta dos cuestiones, por un lado si es tiempo de invertir en Irsa y por el otro, si nuestro modelo sirve para operar a la suba y a la baja, así que analizaremos las dos cuestiones al mismo tiempo.


En el gráfico pueden ver la tremenda ganancia que dejó el ciclo previo en Irsa desde valores de 4 dolares hasta 14 (ver bien el detalle de entrada y salida haciendo click en el gráfico).


Luego, en 14.72 nos dio la señala de salir y abrir short lo cual nos dio una ganancia al día de hoy del 33%.


Se verifican así dos cuestiones.


1. El modelo sigue tendencias y las atrapa a la perfección.
2. No es momento de entrar en Irsa aún.


Espero Ricardo haberte respondido según esperabas.


Saludos 


pd: Ricardo, el curso claro que lo podes hacer de manera on line. 

COMENTARIO DE MERCADOS

Todo muy inestable y con tendencia a la baja. Reiteramos que en cuanto al SPY, no se abandona la visión de baja hasta que no supere los 129 puntos, valor del cual estamos muy lejos.


Puede darse un rebote circunstancial, pero ello podría suceder la próxima semana y en base a alguna definición de orden política.


Fuera del mercado y vigilando posiciones de oro y bonos de usa, en particular el primero que está llegando a zona de soporte de largo plazo, veremos al cierre de hoy que sucede.

TENARIS: CLARO PROCESO CORRECTIVO

Tenaris se encuentra en un franco proceso correctivo que posibilitará entrar a precios más que interesantes cuando llegue el momento. Las acciones argentinas se caracterizan por tener ciclos de subas y bajas muy fuertes que nuestro modelo aprovecha de maravillas, mucho mejor que los mercados externos.


Se puede ver que se ha ido mucho dinero de Tenaris (último indicador) y que el precio está a la baja tal cual lo deja ver y corrobora la media móvil.


Falta aún para entrar pero  ahora el precio debe corregir hacia el soporte en el proceso de baja. es un claro sell de momento.


El modelo nos la hizo shortear en 45.80 donde ven la flecha verde y hoy está en 32 dólares, linda ganancia a la baja.


Saludos

RECORDAMOS QUE HOY ES FERIADO EN ESTADOS UNIDOS Y ALLÍ NO HAY BOLSA

SALIDA DE DEPÓSITOS DEL SISTEMA BANCARIO ARGENTINO

Fuente: cronista comercial

Parece que el temor está pasando, buen indicio.

SANTANDER: POBRES ACCIONISTAS

El gráfico del banco Santander (STD) es muy elocuente. Acaba de tocar un soporte de largo plazo y quebrarlo. De culminar por debajo del mismo al día viernes, eso implicaría una terrible baja hacia futuro, en base a que no existe soporte cercano.

Se vendrá el efecto Citi que llegó a valer un dólar en lo peor de la crisis americana para luego rebotar.

¿Podrá continuar el banco pagando los dividendos que viene pagando? Difíciles respuestas que sólo el tiempo dirá. De momento, o bien rebota de acá al viernes sino a shortearla señores. 

EL DÓLAR RECUPERANDO FUERZAS

Parece que el dólar, en este caso medido por el ETF UUP, está recobrando fuerza, ello en base a la catástrofe que se ve en Europa (ver post anterior sobre esta cuestión).


Hace unos días, en una charla con inversores, hable acerca de la posible recuperación del dólar, no por la fortaleza en sí de esta moneda, sino en base al debilitamiento de las otras. Aquí es donde se perderá mucho con el franco suizo, el euro y otras monedas que había subido mucho su valor.


Es momento, para esperar a que pase un poco la crisis, entrar en este activo, donde además no sólo se observa su precio por encima de la media móvil, sino la afluencia de grandes flujos de dinero que alimenta más suba aún.


Veremos. 

EEM: MUY POCO Y ENTRAMOS

Como venimos exponiendo, EEM se encuentra, al igual que la mayoría de los activos,en clara corrección. En valores de 36 estaría tocando un soporte fundamental de largo plazo que viene respetando. Allí, para los inversores más arriesgados, se podría hacer un intento.


ya con más prudencia, aguardaríamos que penetre la media móvil que seguimos desde aquí. 


Saludos 

RENKO AVISÓ EN EL ORO

Aquí comparto la visión de renko en oro con visión de largo plazo. 


Ya anunció la salida de GLD al tocar valores de 163. De quebrar dicho valor, el camino es claramente a la baja. Debemos estar atentos.


Saludos

NADA CAMBIA

Seguimos igual que siempre, más incertidumbre en los mercados y la cagona de Merkel que no toma decisiones como debe hacerlo. Creo que Europa se encamina a una crisis terminal que no saben captar las autoridades. Tal vez sea su limitada visión y su estado mental acostumbrado a una situación calma de los mercados. En ocasiones así, una mentalidad rígida como la alemana juega muy en contra. 


Es una lástima que el pueblo europeo en su conjunto deba pagar los platos rotos por horrores de unos pocos.


Acá lo que se debe hacer es abrir el grifo, emitir los euros que hagan falta para tapar a los bancos de dinero y regresar a la normalidad. Estas reacciones de fin de semana para tapar un bache, sólo generó debilidad política (ya se fue el presidente de Grecia y el de Italia y un gran cambio de postura política en España).


De continuar así, se deberá ir el actual mandatario frances y filialmente Alemania.


La crisis se acerca a las primeras economías y sólo quedan Francia y Alemania, cuando se estreche la brecha del mercado ya no quedará tiempo que tomar acciones drásticas.


Una pena...pero es así nomas.


El ser humano parece no aprender jamás de su historia y ni siquiera una visión conservadora como lo es la europea pudo prever semejante descalabro. 


Desde el lado de la inversión no queda más que oro y bonos americanos.
Saludos

SE ESTÁ PONIENDO MUY INTERESANTE EEM

El etf EEM, que sigue de cerca los mercados emergentes, fue castigado de gran forma en las últimas jornadas. Como pueden ver en el gráfico, el precio está llegando al soporte de largo plazo. Allí, comenzaría una reversión para volver hacia la resistencia, teniendo un gran recorrido de suba.


Para entrar, aún resta que teste el soporte y que el precio llegue a la media móvil. Por ahora a seguir de cerca este activo que tantas alegrías nos dio en el pasado.


Saludos

RESULTADO CARTERA ADMINISTRADA

Para quienes nos escribieron, este año la cartera administrada viene dando una ganancia del +25.36% al cierre de ayer. La misma al día de hoy está invertida parte en oro GLD y TLT y el resto cash


Saludos

LO ANTICIPAMOS DESDE AQUÍ, EL QUIEBRE DEL TRIÁNGULO SE IBA A DAR HACIA ABAJO.

En un post que publicamos hace días (http://diegofinanzas.blogspot.com/2011/11/temporalidades-que-se-toman-al-momento.html) expresábamos nuestra preocupación en base a que se estaba escribiendo que el triangulo que se estaba formando en SPY rompería al alza, situación que expresamos claramente que sería al revés.

Pues bien, desde allí el SPY no paró de bajar y continuará de momento dicha tendencia, volviendo a decir que no existe visión alcista de este activo hasta que no veamos valores superiores a los 129 dólares.


Ya pudieron notar la diferencia entre operar tranquilo bajo un modelo comprobado de inversión y tomar a la bolsa como un casino y las opiniones de los grandes gurus.


Saludos

SEMANA FUNDAMENTAL PARA EL ORO.

Los mercados entraron en corrección desde este lunes, nuevamente bajo las noticias de Europa y vaya que más pasa por quienes toman decisiones de inversión.


Lo importante es que los precios continúan disminuyendo y frente a eso es preciso tener perspectiva y ver los indicadores. De continuar esta corrección en el oro, el día viernes, de estar cerrando por valor inferiores a 161 se debería vender posición. Veremos que sucede.


Saludos

VISIÓN DE SPY CON RENKO

Bajo la vista del indicador renko, se pueden hacer grandes descubrimientos. Como es posible ver en el gráfico, renko dio no sólo buenas señales sino muy certeras en cuanto a la tendencia.


La última señal de entrada la dio en valores de 120 y hoy día es el valor de salida en caso de que se vea un cierre por debajo de dicho valor. 


A esperar de momento.


Saludos

Dejo además el gráfico de SPY con renko de muy largo plazo para que vean los resultados,. increíbles!! 

PREOCUPACIÓN POR LA VOLATILIDAD

Nos han llegado desde el día lunes cantidad enorme de mails consultándonos por la gran volatilidad (preocupación humana por perder dinero). Es así que muchos compras apenas sale una buena noticia,pierden dinero rápido frente a otra y así sucesivamente.


Como nos cansamos de decir en los cursos que dictamos a lo largo y ancho del país, justo ahora se ha identificado hace varias semanas una tendencia lateral con volatilidad. Vean los post previos en donde dejamos claros ciertos valores a testear para operar y por lo tanto sólo se deberá estar invertido con los activos que realmente tienen tendencia clara, de momento TLT y GLD.


No hay otra cosa y no intenten operar contratendencial ya que perderán mucho dinero y peor aún, perderán salud y felicidad.


Esto lo evitan siguiendo una metodología de inversión segura y donde las noticias y las opiniones no se involucren con la toma de decisión de inversión. 


Saludos

EN 6.50 LINDO PUNTO PARA INTENTAR REBOTE EN GALICIA

Estamos viendo que en medio de esta crisis, ciertos activos están siendo castigados por demás. Así, Banco Galicia (GGAL), es uno de esos tantos.


En valores de 6.50 llegaría a un soporte muy relevante de largo plazo.


Dicho punto es muy relevante para esperar un rebote ya que no sólo es soporte, sino que desde hace semanas parece que parte del dinero que en lo personal denomino "dinero inteligente" pareciera estar lentamente acumulando posiciones (ver parte baja del indicador).


Por otro lado, estamos en la parte baja del rango de baja por lo que en 6.50 regresaría hacia la zona de arriba partiendo de una zona de sobre venta.


¿Que hay que esperar para entrar?
1. Que el precio toque 6.50
2. Que el indicador Williams salga de sobre venta.
3. Que se verifique la entrada en el último indicador. (Al ser secreto no lo revelo sino los debo matar) ajajja.




Saludos 

ACTUALIZACIÓN DE LA PLATA. VISIÓN DE MEDIANO Y LARGO PLAZO.

VISIÓN DE MEDIANO PLAZO.

La visión de mediano plazo es de baja. Ello queda verificado en la curva de la media móvil junto al valor de RSI x debajo de 50 y el Macd que indica visión bajista. Vimos un rebote típico luego de un pánico buscando la media móvil, de momento no más que esto y quienes tengan posiciones deberían ir abandonándolas ya que el rebote terminará muy pronto. 


VISIÓN DE LARGO PLAZO.

Si bien la media móvil apunto hacia arriba, los valores están por debajo. A esperar que trepe en el precio. El Macd de largo plazo afirma el momentum negativo del activo.


Paciencia:


Conclusión: No es momento de comprar SLV.

BRASIL: NO TANTA ZAMBA!!!

En los años previos Brasil ha brillado por su desempeño no sólo de su economía sino de su mercado bursátil. Hemos sido varios y muchos los que hicimos grandes ganancias con EWZ.


Pues bien, parece que esos tiempos han culminado y estamos en coreccion. Como se puede ver en este gráfico, EWZ está bajando en su precio y la media móvil apuntando al sur. Tuvo incluso su regreso hacia la media móvil u ahora continúa bajando.

Habrá que aguardar algún tiempo para regresar. Dado que este activo sufre mucha volatilidad, no sería ilogico pensar que regrese a valores de 50 antes de intentar otro rebote. A esperar con paciencia.

TEMPORALIDADES QUE SE TOMAN AL MOMENTO DE INVERTIR

Estoy leyendo con mucho asombro que en muchos sitios web están comenzando a hacer referencia a la formación de un triángulo en SPY.


Pues bien, ello es cierto pero a medias. Por un lado, ven que el triangulo seguirá la tendencia que tenía previo a su formación, lo cual indicaría que tras su rompimiento el precio de SPY subiría.


Desde aquí apoyo otra visión en base a la temporalidad que cada inversor toma. Desde DSL Consulting expresamos que hay que ver el largo plazo, situación muy dificil de cumplir si se toman valores diarios para operar.


Es por ello que dejo aquí la vsión del triángulo que se esta formando con valores semanles, donde se verá que la tendencia previa indicaría que su rompimiento se daría hacia abajo.


Esta visión claro está, sería invalidada como se comentó en el post previo, si SPY superara valores mayores a los 129.50.

Como dato adicional, la confirmación que nos dejaría ver que el momvimiento futuro sería bajista está en ver hacia donde apunta la media móvil. Claro está que ello es hacia el sur.

TENARIS: BUSCÓ LA MEDIA MÓVIL Y AHORA??

Tenaris tuvo su movimiento buscando la media móvil. Ello igual parece no ser suficiente en un canal muy bajista. Hoy el activo está en zona de sobre compra y no se ve que en la suba que tuvo ello haya sido con mucho dinero ingresando.

Debiera regresar a la baja. Valores por encima de 37.50 cambiarían recién la visión bajista. 

BANCO MACRO: FALTA PARA TENER VISIÓN BULL

Se puede ver en el gráfico que BMA entró en corrección a partir de valores de 42.28 donde se sugirió entrar short en este activo. Ya ha tenido su intento de regresar a la media móvil como explicamos en los cursos y continuó su camino hacia el sur.

De momento sólo rebotes temporales pero nada fijo. Deben ver muy bien el último indicador y que la línea amarilla sobrepase la azul, lo cual sería un indicador en torno a que el dinero estaría regresando a BMA. Sin ello todo lo demás es rebote.

Podemos de todas formas ver rebotes fuertes en base a su gran distancia respeto a la media móvil pero ello deberá tomárselo con cautela y sabiendo que es un rebote. No se aconseja operar bajo esta condiciones y por lo tanto paciencia.

TASAS A LAS QUE SE FINANCIAN PAÍSES EUROPEOS: TRISTE PAPEL ITALIA Y ESPAÑA.

SPY: NO HAY ESCENARIO DE SUBA POR VALORES INFERIORES A 129.50

Nuestro modelo es muy evidente. No hay posibilidad alguna de que el mercado suba, si se mantiene en valores por debajo de 129.50 tratándose de SPY.


Si bien estamos en la época de suba de los mercados que duraría hasta fines de abril del año 2012, no parece que ello esté quedando en evidencia práctica en base a lo que se vio de momento. Ello es lógico viendo lo que ocurre con la economía europea.


A esperar a ver qué sucede de aquí en más. Si el precio corta los 129.50 ya el escenario sería de suba y sería un buen punto de entrada a este activo.


Saludos

FORD: SIGUE MAL.

En un post previo (http://diegofinanzas.blogspot.com/2011/08/ford-malas-perspectivas.html) exponíamos sobre las malas perspectivas bursátiles de Ford. Pues ello se verificó ya que desde la publicación de aquel post, la empresa disminuyó su valor de la acción en más del 16%. 


Aún resta camino para que esta firma regrese del lado bull. 

CHINA A TRAVÉS DE SU ETF FXI

China es un mercado más que interesante para tener presente al momento de invertir. Su pasado de crecimiento así lo demuestra y las ganancias en bolsas que dejó en el pasado también. 


Al ver el gráfico de su ETF FXI, se nota que el mismo viene lateralizando ya hace mucho tiempo en una distancia muy grande entre soporte (línea de abajo) y la resistencia (línea de arriba). 


El valor está intentando rebotar desde el soporte pero aún no ha tocado siquiera la media móvil que seguimos desde DSL Consulting, por lo que aún falta paciencia y estar fuera de este activo.


Un dato curioso que se puede ver es que no hay interés de inversores en este activo ya que como verán en el último gráfico (el de más abajo) no llegan flujos de dinero a FXI. 


En base a lo expuesto es que la suba que tuvo FXI se trataría tan sólo de un rebote técnico de una zona de sobre venta hacia su media móvil, lo que daría lugar a un regreso a la baja del activo.


Saludos

SIGUE EL INTERÉS EN LOS BONOS DE USA

Analizando a TLT (ETF que sigue de cerca los bonos de Estados Unidos de largo plazo, más de 20 años), se ve que los inversores siguen teniendo mucho interés. En particular, no creo que dicho interés se justifique en un análisis de rentabilidad, sino que ello sucede a modo de fly to quality (volar hacia la calidad).


El bono en sí mismo no ofrece una tasa mayor al 3.5% anual por lo cual no es una inversión atractiva, considerando que muchos países están comenzando a mostrar inflación como ser China, India y Brasil.


Se ve no sólo un incremento del precio, sino también la llegada de flujos de dinero a los bonos lo que garantiza que de momento se vean precios altos en TLT.


Saludos

ORO: SIGUE LA TENDENCIA A LA SUBA.

Es muy interesante ver lo que ocurre con el oro. Independientemente de si hay pánico o furor, en los últimos años y meses el oro parece ser el refugio y en base a ello es indiscutida su presencia en toda cartera de inversión de largo plazo.


Aquí comparto el gráfico de largo plazo de este activo en donde se verá su fortaleza desde el punto de vista técnico. Su ETF GLD sigue muy bien el precio de este metal y es una buena forma de invertir a costos muy bajos en oro.
Saludos

XLF: EL SECTOR BANCARIO AMERICANO NO SE RECUPERA AÚN

Se puede ver en el gráfico siguiente que el sector americano aún está lejos de alcanzar una recuperación. La crisis europea que puede tener consecuencias en USA (http://www.prensa.com/uhora/la-crisis-de-deuda-europea-alcanza-al-bank-america/33211), impone tranquilidad y paciencia.


Si bien el sector fue muy castigado desde la crisis del año 2008 y los balances vinieros con ganancias en general, aún no es momento de entrar a este activo.


Paciencia. 

ACTUALIZACIÓN ESPAÑA

Parece que España sigue con los mismos problemas desde hace algún tiempo y con ello no se ve esperanza que en el corto plazo cambie algo. Por lo tanto, como la media móvil lo indica, la tendencia de ese mercado accionario es negativa.


Desde los fundamentos sigue aumentando el desalojo de personas de sus viviendas por falta de pago de créditos hipotecarios, existe una increíble aumento en la tasa de morosidad en los bancos y en la economía en general. 


Hace pocos días se publicó que continúa muy mal el mercado inmobiliario el que bajó un 28% en lo que va del año, tremendo!!!


Paciencia y a esperar que mejoren los indicadores y sobre todo nuestra media móvil para regresar a este activo. 

ACTUALIZACIÓN DE LA PLATA: ETF SLV

Nos escribe Ariel de Chile preguntándonos por la plata, así que acá va el análisis de largo plazo.


Como se puede ver en el gráfico, la plata tuvo sus meses de euforia, allí se ve que según nuestro modelo se entró en valores cercanos a 18 dólares y se vendió en 29.


De allí en entró en corrección. Lo normal en estos casos es que una vez perforada la media móvil el precio la busque nuevamente para luego seguir camino a la baja, que pareciera ser que SLV comenzó a hacer por estos días.


Veremos.

BANCO GALICIA: FALTA MUCHO PARA ENTRAR CON VISIÓN DE LARGO PLAZO

Sólo comparto el gráfico de Banco Galicia donde con visión de largo plazo, pueden ver que aún se está muy lejos de la media móvil.
¿Cómo se comportan los precios en un gráfico así?
Lo usual, es que le precio intente regresar a la media móvil por lo que no se debe descartar que a partir de estos niveles la acción suba de acá a marzo del año próximo y allí veremos. 


Igualmente estoy hablando de un rebote y no de un cambio de tendencia.

ACTUALIZACÓN SPY: EN EL HORNO CON PAPAS

Cuando es no, es no.
Aquí es donde sirven los indicadores de largo plazo y ver al mercado con perspectiva y no un rebote de corto plazo.
Vayamos por parte.
El último rebote fue fuerte y eso no se lo puede negar pero ello no modifica la visión de largo plazo del mercado o un activo. Con los problemas que enfrenta Europa (ahora le están dando a Italia y seguro luego van por Francia), comenzamos de vuelta corrección.


Pero miremos que nos decía hace días una visión de largo plazo de SPY.

Como ven, no se debía estar dentro del mercado y como siempre decimos desde aquí, los precios siempre intentan regresar a la media móvil para luego seguir su curso según la pendiente.

El método nos hizo actuar bien nuevamente.

Saludos y a esperar la corrección en paz y de lado correcto.

COMENTARIO SOBRE EL MERCADO

Seguimos en tiempos de gran violencia de todo tipo. En los mercados dicha violencia se ve en la fortaleza de los precios de cada día donde, sea hacia arriba o abajo, las subas y bajas son fuertísimas.
Estamos llegando a un punto de decisión, en particular en el caso de la crisis de Europa, que sea dicho de paso, se está comiendo tres presidentes, el de Grecia, Bersluconi (no se porque lo pongo en mayúscula, sino lo merece) y por último el de España con elecciones perdidas por todos lados.


Hoy, como se mostró en un post previo, la tasa de Italia se disparó, lo cual deja en evidencia que está entrando en un punto de no retorno. ¿Cómo puede ser eso?. Italia tiene una deuda que en promedio vence a tres años, por lo que esto implica que de acá a poco debiera poner toda la plata juntita arriba de la mesa a sus acreedores sin estos últimos decides no volver a renovarle el crédito.


La cuestión es que con o sin nuevo presidente, Italia está en el horno con papas fritas. El PBI en crisis y ya estamos hablando no de un país menor como Grecia,sino de una potencia mundial según nos enseñaron siempre.


¿Que pasará?
Ni idea, pero comparto aquí los escenarios posibles. Por un lado, pueden seguir con esta incertidumbre que terminará de liquidar a los mercados en donde el escenario sería de quiebras generalizadas ya no sólo en Europea, sino incluso de bancos americamos (si macho, estamos en un mundo global).


La otra alternativa, es que los presidentes de Alemania y Francia, entiendan de una buena vez por todas que es preciso poner toda la carne en el asador, esto implica que den libre rienda a la emisión tal cual lo hizo Estados Unidos y con ello dar fin a la incertidumbre. Esto último escenario es el más posible pero aún no tienen las bolas para hacerlo y menos con un pensamiento europeo que no está preparado para dar respuestas a estos tiempos.


Triste papel les tocó a los presidentes de Francia y Alemania en los últimos meses y peor aún al nuevo presidente del BCE que es de Italia.


Veremos como sigue esto...

EVOLUCIÓN TASAS DE INTERÉS DE USA, ITALIA Y ALEMANIA

En el gráfico que publicó la gente de Bespoke Investments, se ve muy bien la evolución de las tasas de interés que paga cada país. Claramente el mercado está castigando de diferente forma a cada uno de ellos, siendo el perjudicado en este caso Italia. 

La brecha entre Italia y el resto es clara muestra de la desconfianza que se tiene contra dicha economía,pero por otro lado, bajo mi visión particular, no creo que la de Alemania debiera ser tan baja ya que dicho país se cargó literalmente al hombro a sus hermanos europeos y no sé cuanto los podrá aguantar a cuestas.

veremos como sigue esta historia pero no es lo mismo tener que cargar a una economía chica como Grecia que hacerlo ya con dicho país + España + Italia.

CSCO: SE INICIO UN CICLO DE SUBA EN CISCO

Tras una larga agonía a la baja de la empresa, parece que ello comienza a revertirse. Hubo en los últimos meses la formación de la figura de acumulación en CSCO con formato de taza. Pues bien, nuestro modelo dio señal de compra hace pocos días y desde allí se dio un cambio de tendencia hacia la suba.


Veremos como continúa desde el valor marcado de 16.67.


Técnicamente mejoró mucho la empresa con su valores por encima de nuestra media móvil y habiendo roto la resistencia superior que seguimos desde DSL Consulting, señal de que hay fortaleza en este activo.


Se ve también una gran entrada de flujos de dinero en el activo (último eslabón en el el gráfico) y Williams no está en zona de sobre compra, lo que daría lugar a más alza a futuro.


Saludos

AKS ES BUY

Acaba de dispararse la señal de compra en AKS. Para verificarla, deberemos esperar al cierre de hoy y que dicho cierre sea superior a los 9.24 dólares.
Esta empresa fue muy castigada y de darse la entrada la ganancia puede ser muy importante
Saludos

ACTUALIZACIÓN OPERACIÓN DE GOOG

Actualizo la operación abierta de Google en 596.5 dólares, hoy ya en 608 dólares y una ganancia de casi 2%, sigue abierta.
Saludos

STARBUCKS: DEL LADO COMPRADOR

Javier desde Colombia nos escribe para ver cómo vemos a Starbucks. Pues bien, aquí cumplimos y exponemos lo que vemos en este activo y nuestro modelos nos dice.


Hace pocos días nos dio señal de entrada en un valor de 41.16 con una visión de largo plazo. La tendencia es a la suba y ello lo confirma el precio rompiendo el canal al alza y el valor del activo por sobre la media móvil en color verde.


Esta es una empresa que tiene una gran cadena de valor en sí misma y mucho se ha escrito sobre ella. A su vez, se está expandiendo en el mundo entero y principalmente en mercados emergentes lo cual es bueno a futuro para seguir creciendo y salir del riesgo de estar posicionado en la economía americana principalmente.
Esperamos a ver cómo sigue la empresa.
Saludos

ORO IMPARABLE.

Parece que sin importar el escenario que se de en el futuro el oro será por largo rato el protagonista. Por un lado, frente al temor de la crisis el inversor se refugia en el metal dorado. 
Frente a otro escenario de solución de crisis, es inevitable pensar en un escenario futuro de inflación (ver el pensamiento de Marc Faber, Bill Gross y muchos otros en internet), por lo que el oro es un fuerte refugio en ambas posibilidades.


De momento se está regresando a fuertes posiciones en oro, dejando ver que la baja sufrida tiempo atrás fue tan sólo una toma de ganancia que no dio salida técnica en un mercado claramente bull de largo plazo.

Se puede ver en el gráfico, que bajo una visión técnica, el oro (ETF GLD), se encuentra por sobre la media móvil (línea verde flúo) y ha roto el canal amarillo lo cual dio lugar a la compra del activo.

Esperamos entonces un constante movimiento de suba en GLD, pudiendo llegar a superar de acá a fin de año el precio record alcanzada meses atrás. Se recuerda que diciembre es el mejor mes estacional en el año del oro. 

SE DISPARA UNA FAVORITA NUESTRA

La empresa FUN, firma que hemos operado exitosamente en el pasado, ha dado señal de entrada hace unos pocos días.
Vemos como ha sobrepasado la resistencia junto a la perforación de la línea media móvil (ver línea verde flúo) y además perforó el canal de tendencia (en azul).
Veremos como sigue de acá en más.
Saludos

TENARIS: COMPRA CONFIRMADA EN 35.12

Se confirmó la señal de entrada en Tenaris hace tres sesiones atrás en 35.12, seguimos desde aquí dicha operatoria, con una visión de mediano plazo.
Pueden ver como quebró el canal que seguimos desde aquí, lo cual representa un inicio de tendencia a la suba.
Saludos

COMENZÓ LA SUBA ESTACIONAL DEL SPY

Desde mediados de octubre comenzó la tradicional época de suba de los mercados, la cual dura aproximadamente hasta mediados de abril o finales de dicho mes. 


Dado que el Macd está en positivo, quienes siguen este método deben estar comprados.


Saludos