DEMOSTRACIÓN DE COMPRA DE ACTIVO EN ZONA DE ACUMULACIÓN

Ejemplo claro de zona de acumulación.!!

Tras una terrible caída, el mercado va acumulando lentamente!! Este activo llegará a los dos dólares en el mediano plazo!!

Estupenda acción para entrar y esperarla con paciencia!!

ESA TAN SOSPECHOSA SUBIDA DEL SP500

Terminando el año y con grandes logros!!!! Un años que desde hace mucho no se veía!!

Pero esta suba no será gratuita!! Sabemos que en el fondo no responde a una mejora de la economía, sino que tiene mucho de especulación. Es así que de momento seguimos en zona de sobre compra y esperamos una pullback para seguir sosteniendo mayor suba!

Con un enfoque de largo plazo, me estoy preocupando ya que se están formando figuras muy bajista!!! Esperemos que se quiebre dicha formación lo cual sucedería con un SPY arriba de 180, ese nivel es decisivo para ver qué ocurrirá en el largo plazo.

Mientras sigue la joda y vamos que está todo bien en este fin de año!! Seguimos subidos y mientras los precios no hablen seguimos en el barco!!!

Feliz año para todos y a seguir disfrutando la fiesta!! Que el último apague la luz!!!!!!

ORO: CORTO PLAZO. SI QUIEBRA 116 EL METAL ESTÁ EN EL HORNO

Se está en un punto en donde o bien rebota o nos vamos a los 100 como mínimo. Venimos diciendo que esta zona es de gran definición la cual ya está más próxima!!

Para ver un cambio ya debemos esperar valores consolidados mayores a 120!!

Veremos que hace el mercado para tomar una posición!!

Ojo que el oro nos puede sorprender en cualquier momento y no está todo dicho!!!!

RALLY DE FIN DE AÑO HASTA 16.500 DEL DOW????

Todo parece indicar que se repetirá una vez más el rally típico de fin de año!!! Buena noticia para llevar el dow a los 16.500 puntos o 165 de este activo.

Ya a estos valores no se puede pedir más con un año excelente para el equity americano y ni hablar para los activos argentinos!!!

Esperamos a ver que se cumpla ese ciclo en donde nuestros suscriptores agarrarán al mismo con ETF x 2 lo cual nos da grandes posibilidades de llegar nuevamente a ganancias de más de dos dígitos anuales en dólares!!!!

Felicidades para todos y a disfrutar lo logrado este año!!!!

ACTUALIZACIÓN BANCO GALICIA

Y sigue creciendo este activo con muchos de los indicadores técnicos en positivo. El mismo tuvo su pullback recientemente así que habilita más suba desde aquí.

De consolidarse en estos valores llegaría a los 14/15 de aquí a tres o cuatro meses. Veremos!!!

EN 14 VALE ME GUSTA

El título es evidente. Creo que es una excelente empresa que está siendo castigada como todo activo de Brasil.

Son esas perlitas de valor que el mercado no entiende y con ese comportamiento de manda temerosa sale a vender sin fundamentación (Mejor para nosotros inversores de largo plazo).

Es así que si toca 14 es el punto ideal para ingresar así que paciencia y a estar atentos.

El target es de 20 dólares para el año próximo. 

TGS. CANDIDATA A ACCIÓN GANADORA PARA EL PRÓXIMO AÑO

Gráfico sencillo y pensamiento práctico. Esta empresa tuvo sus picos frente a expectativas de aumento de tarifas, todo ello en un escenario de tendencia a la baja como se ve claramente.

Pero......algo está cambiando. El volumen del último pico fue muy elevado. ¿Por qué?

Simple, el país no puede seguir sin actualizar las tarifas mucho más tiempo y se está empezando a acumular...

Una acción muy fácil de predecir para el largo plazo, solo es cuestión de paciencia!!

LO QUE PARECE SER UN SANO PULLBACK EN EL SP500

Desde aquí vengo afirmando que es preciso una corrección que permita consolidar estos altos niveles en el precio del SP500. Ello pareciera estar sucediendo pero de forma muy leve.

No vemos nada raro, pero insisto en que no es bueno ver a un mercado subir siempre sin pausa alguno, ello debido a que el análisis técnico así como el pasado nos enseñan que ello da lugar a burbujas que caen muy feo más adelante!!!

Dado que vemos a dicho mercado a precios justos (ni barato ni caro), el pullback es más que necesario!!!

Veremos que ocurre en las próximas semanas que definirán esta situación!!!

SOBRE RIESGOS DE INVERTIR EN ACTIVOS QUE YA ESTÁN CERCA DE MÁXIMOS HISTÓRICOS. EL CASO BAIDU

Esta empresa que es la Google de China, ha dado muchas satisfacciones a los inversores. con un retroceso que coincide con Fibo, toca y rebota muy pero muy fuerte.

Alcanza máximo histórico pero como vemos, si que el volumen lo siga...ergo, corrección a la vista en el mediano plazo.

No es entonces recomendable entrar en este momento y se debe esperar que vuelva a tener otro pullback importante como el que tuvo, lo que podría demorar hasta abril próximo.

Las zonas de acumulación de un activo es cuando ya se dio un ajuste y no antes de ello, clásica trampa bull de muchos novatos en el mundo de las inversiones tal cual enseñamos en los cursos.

Hasta la próxima y actualizaremos más adelante en tiempo real qué sucede con Baidu!!!!!

REPASANDO EL DOW JONES

Con una visión de mediano plazo, vemos que mayo y junio toca zona de sobre compra con el RSI (ver arriba en verde) y corrección.

Hoy estamos cerca de entrar en dicha zona por lo que se podría dar el pullback que tanto estamos esperando, el cual no sería de más de un 8%.

Allí sería un buen punto para entrar a este mercado que en base a los fundamentos y estímulos continuos de la economía americana continuaría al alza.

Buffett expresa que el mercado actualmente no está ni barato ni caro sino que está justamente valorado!!!

Lo claro es que a estos precios no es bueno entrar para quien no lo hizo pero tampoco salir para quien está!!

Wait!!! 

Veremos como sigue este fin de año que por lo general es bull!!!

GALICIA: CONTINÚA LA ACUMULACIÓN.

Continúa el proceso de acumulación en Galicia que se ve muy claro en el gráfico. Ya desde hace tiempo nuestros suscriptores venían acumulando en valores cercanos a los 5 dólares y la suba desde allí hizo que se duplique su valor en dólares!!!!

A pesar de que venta un pullback es un excelente activo que debe continuar subiendo en el largo plazo, habiendo un claro valor aquí en comparación a otros activos similares de la región y más aún si se compara el precio de Galicia y su valor como enseñamos en los cursos a considerar.

Un pullback sería sano para salir de zona de sobre compra para luego seguir subiendo!!!!

Veremos, pero no se puede estar fuera de este activo en estos momentos!!

ORO: CASI PARA AÑADIR ALGO A LA CARTERA....PERO ESPERAMOS UN POCO

Escribí hace unos pocos días sobre el oro y lo relevante de los 120 en GLD.

Vemos que hoy sube sosteniendo dicho nivel.

Están apareciendo los grandes gurues diciendo que el oro se cae....señal que están comprando!!!!!!

Esperemos a ver cómo finaliza diciembre y si soporta finalmente los 120 lo que daría lugar a una suba posterior.

Se deberá ver muy bien el volumen que tenga este mes!!!

Veremos en unos días qué ocurre para tomar la decisión adecuada!!!

SUSCRIPTORES: SE HA MANDADO HOY MAIL CON COMPRA DE UNA ACTIVO QUE NOS VIENE DANDO GRANDES SATISFACCIONIES ESTE AÑO!!!

CHINA: RECUPERANDO TERRENO

Existen millones de criterios para invertir, pero ver a un país con perspectiva de largo plazo es algo más que útil para colocar una posición y volver dentro de varios años como sugiere Warren Buffett.

¿Es China uno de esos lugares donde invertir como en Coca Cola?

No creo que sea lo mismo, pero sí que existen señales en torno a una mejora lenta pero pareja en lo que hace a institucionalidad en dicho país. Esto es algo muy positivo para los chinos, para el mundo en general y para la Argentina misma por su fuerte vínculo comercial.

Regresando al mundo de las inversiones, vemos que el ETF de dicho país (FXI), ha tenido una sustancial suba con fuerte volumen en lo que fue noviembre.

El precio podría tranquilamente llegar a la zona de 45 donde encontramos una resistencia anterior y allí definirá!!!

Lindo oportunidad para entrar long en este país, ya que de sobrepasar los 45 ya nos vamos a los 50 y luego el techo está en 65 recién!!

Estos casos me gustan en lo personal para armar posiciones muy largas y comprar a la baja o a la suba en caso de quiebres, lo cual nuestro modelo nos explica que ganamos 3/4 partes de las veces en que lo hacemos!!!!

UNA PERSPECTIVA MAYOR PARA EL DOW JONES

Como se puede ver en el gráfico que expone la gente de chart of the day, el Dow Jones acaba de hacer otro récord histórico.

Para dar una perspectiva adicional a la corriente del rally, todos los principales repuntes del mercado de los últimos 113 años se trazan en el gráfico adjunto. 

Cada punto representa una importante recuperación del mercado bursátil , medida por el índice Dow con la mayoría de los puntos límites que se refiere por una etiqueta que indica el año en que comenzó el rally. 

Hoy, una manifestación se está definiendo como un avance que sigue a una disminución del 30 % (es decir, en un importante mercado de oso bull) . Como carta de hoy ilustra , el Dow ha iniciado una gran concentración 13 veces en los últimos 113 años lo que equivale a un promedio de una manifestación cada 8,7 años.

También es interesante notar que la duración y la magnitud de cada rally correlacionan bastante bien con la línea de regresión lineal ( gris línea inclinada hacia arriba). 

Tal como está ahora, el actual rally de Dow , que comenzó en marzo de 2009 ( punto azul etiquetada usted está aquí ) se clasificarían como muy por debajo de la media , tanto en duración y magnitud . Sin embargo, la magnitud de la corriente de rally post-crisis financiera ha alcanzado la categoría de mediana - su magnitud es mayor de seis y menos de seis rallyes del Dow desde 1900 .

Veremos qué sucede hacia adelante pero es obvio que el mercado en estos valores no está barato!!

¿Vendrá una fuerte corrección luego de mayo del año próximo???
¿Tendrá razon Marc Faber sobre un quiebre de mercado en el mediano o corto plazo?

El tiempo dará respuestas firmes pero algo ya nos está diciendo....
Cuidad....

ACTUALIZACIÓN BRASIL

Vemos en el gráfico de largo plazo el boom que tuvo este país, el derrumbe en 2008/9 y luego la recuperación y posterior baja.

Actualmente no se puede hablar de lateralización sino de un proceso correctivo ya que como enseñamos en los cursos vemos la clara formación de más bajos máximos y más bajos mínimos, lo que no deja duda alguna del proceso en el cual está este activo.

Este movimiento obedece a una visión general del mercado que se tiene con emergentes la cual no es la nuestra y de allí que en nuestra cartera  tenemos activos seleccionados que permitirán una re valorización interesante de aquí en adelante.

Es preciso aguardar aún y ver si se llega al piso de los 40 y ver cómo reacciona allí el mercado.

Mientra, necesitamos precios por encima de 55 para  dejar de lado la corrección de largo plazo, situación que veo muy lejana de momento.

Veremos como sigue esto!!!!

BANCO GALICIA SIGUE BUY

Vemos como desde los 6.80 aproximadamente renko nos dio la señal de entrada. Aún con la gran suba y haber entrado en zona de volatilidad, el modelo nos dice seguir invertidos en este activo.

Se puede ver el éxito de un modelo que nos saca la subjetividad de encima y nos hace decidir bien sobre en qué activo invertir, cuando entrar y cuando salir, alejándonos de la política y demás aspectos que nos ponen intranquilos como inversores!!!!

REPASANDO LA BOLSA ESPAÑOLA A TRAVES DE SU ETF

Hoy queremos analizar cómo es que el análisis técnico facilita interpretar los mercados y operar en ellos dejando de lado la subjetividad y viendo qué hacer en base a cómo se mueven los precios. 

Es así que en los cursos enseñamos muchas técnicas fiables a tal fin. Aquí vemos una vez más a nuestro amigo renko que tantos éxitos nos trajo.

Vemos que tras tocar un piso en 2012. en valores de 20. Allí comenzó una suba que renko nos hizo entrar para hacer una salida en los 28 y luego continuar.

De esta forma, atrapamos la ganancia de entre los 38 y los 22 lo que nos da una ganancia de gran cuantía y sin preocuparnos!!!!!

Otro ejemplo más de lo que se puede hacer con conocimiento!!!

UNA EMPRESA QUE PODRÍA BENEFICIARSE DEL NUEVO ESCENARIO CHINO

Vemos en Tiffany´s que tras caer a casi 50 dólares a mediados del año 2012, comenzó una gran recuperación.

Notemos que la misma no fue acompañada de alto volumen (lo mismo ocurre con SPY).

El RSI no llegó a sobre compra por lo que viendo ello en conjunción con el MACD cruzando a la suba, augura un futuro interesante bull en el corto / mediano plazo.

Otro factor interesante que nos lleva a pensar en la suba de este activo es que superó los máximos históricos. Yo esperaría a que perfore los 84 para entrar  más seguros y confirmar que allí se superó esa resistencia histórica.

Saludos

GLD: VIENDO LA SITUACIÓN ACTUAL DEL ORO

Hace tiempo decíamos que había que salir del oro y de hecho afirmamos que ningún activo crece hasta el cielo. 

El oro sufrió un gran golpe desde los 1900 dólares  en GLD se vio su gran baja desde el segundo semestre del año 2012, ajuste que aún continúa con un atisbo de neutralidad por estos días.

Los 120 parecen ser un punto fuerte de quebrar y podría formarse allí una nueva zona de acumulación que hoy es imposible de predecir y sólo el correr de las semanas confirmarán o no.

Desde los fundamentos se vio que todo el trabajo de recuperación de la FED dio buenos efectos en el equity pero así y todo no logró crear inflación y allí se quebró la expectativa del oro.

El mundo está comenzando muy lentamente a mostrar un crecimiento light y con ello tal vez en un tiempo (uno o dos años), comience a verse el surgimiento de inflación global. Recién allí podremos ver al oro brillar nuevamente.

Mientras estar afuera pero no shortear.

ACTUALIZACIÓN SPY. RENKO SIGUE BUY DE LARGO PERO ESTAMOS MUY SOBRE COMPRADOS

Sigue buy la cosa, pero cada vez más en zona de exceso. Sigue la fiesta pero parece que los emergentes crecerán más que USA ya que le habían dado una fuerte baja en los meses previos.

Veremos que ocurre pero los toros siguen al frente por ahora!!!!

SECTOR FINANCIERO DE USA A TODO VAPOR!!! LA TENDENCIA DE LARGO UP SIGUE FIRME

El gráfico es evidente. El corte de las medias móviles desde inicios del 2012 auguró una gran y enorme suba. Si bien los bancos americanos ya no son lo que eran en negocio (por la mayor regulación), si van ganando cada vez más dinero.

Esta tendencia, si todo sigue igual, se mantendrá a lo largo del 2014.

Un lindo sector para alojar algo de la cartera!!!

NBG: UNA APUESTA PARA IR POR TODO!!!!

Los ciclos de este banco griego fueron muy claros en los años recientes. Una clara tendencia a la baja con fuerte rebotes hacia la media móvil de 50 (línea azul). Es probable que vuelva a hacer algo similar.

Es una inversión de mucho riesgo y es buen momento para entrar, más aún considerando que RSI muestra uqe está en la zona de rebote ya que está sobrevendida y a la vez el MACD muestra una divergencia alcista.

Veremos...pero renko aún no compra en estos valores. Solo para un apetito de alto riesgo.

SP500 Y RENKO. BULL DESDE LOS 1300 PUNTOS!!!!

Sólo mostrar aquí una vez más, el éxito en aprender análisis técnico e incorporar herramientas de gestión profesional y eficientes que nos saquen los miedos al momento de invertir nuestro dinero.

Veamos que nos dijo renko sobre el SPY...

Sigue comprado desde los 1300 puntos, pero ojo, como vemos, el RSI (arriba de todo) ya está en zona de sobre compra!!!

En algún momento debe existir un sano pullback para poder seguir subiendo de aquí hasta finalizado el primer trimestre del 2014.

ALGO DE FILOSOFÍA VINCULADO A LA INVERSIÓN

Soy un fanático de la filosofía y la sociología. Es que entender el mundo en el que vivimos nos hace mejores inversores y nos lleva a comprender cabalmente la vida de la sociedad moderna. Es difícil vivir tranquilo en un contexto que no se conoce.

En esta ocasión me gustaría hacer un repaso, más bien tendiendo a volver a poner en blanco para mí mismo, el contexto en el que estamos parados.

Aquí traigo una vez más al filosofo Zygmunt Bauman, quien creo el concepto de Modernidad Líquida.

La idea central de la sociedad líquida, se fundamenta en que han desaparecido las cosas sólidas de la vida, esto es la estabilidad. Los trabajos ya no se tienen más de por vida como sucedió a nuestros abuelos, la economía no es predecible por un tiempo al menos, y así sucesivamente.

Esto no es una visión negativa de la vida, sino una descripción tan sólo de lo que cambio. Allí es que radica el cambio de paradigma. Pasamos de una sociedad sólida a una líquida.

Me pregunto lo mismo que Bauman. ¿Es posible construir una mejor sociedad con cimientos líquidos y no estables?

Vemos a las nuevas generaciones Y, X o como se la quiera denominar de aquí en más, que tan sólo se ocupan de vivir el presente. Eso por un lado es bueno y es respuesta seguro a un rechazo de lo que vivieron los padres, más aún en el caso de Argentina en donde gran parte de las familias tienen orígenes humildes y de grande luchas, por ejemplo en el caso de familias de inmigrantes italianos o españoles entre otras.

Gran parte de nuestra vida cotidiana se ha vuelto inestable y esa inestabilidad no nos permite avanzar como civilización.

Existe una clara tendencia al individualismo y sólo importa el yo, la riqueza inmediata y la satisfacción momentanea.

¿Cómo me influye en las inversiones esta sociedad líquida?
Pues le imprime un mayor sesgo de riesgo, la hace mas inestable y volatil. Las personas pierden la paciencia y buscan resultados ya. Tal vez por eso le fue tan bien a inversores de valor como Buffett en donde han logrado apartarse de la vida líquida y buscan un campo fertil sólido en donde colocar el dinero y esperar a que los resultados lleguen.

Se destaca entonces que en un mundo más líquido y voraz, las mejores oportunidades vendrán para el inversor paciente y sólido, lo que implica no estar todo el día viendo los mercados (ansiedad), sino que una vez que se sabe que comprar y a qué precio, el resto es disfrutar de la vida, la familia.

Se debe volver a la vida de antes, a tener tiempo para uno, lo que te gusta y disfrutas. Se pasó a un mundo en donde la gente no tiene literalmente tiempo de vivir. Todo el día trabajando en la oficina y en su casa para sólo pagar cuentas. 

Esta sociedad líquida llegará tarde o temprano a su fin y vendrá algo nuevo. No sabemos cuando pero cada vez se está más cerca de ese límite.

Llegado dicho momento no sólo surgirá una nueva vida para todos, sino que cambiará la visión sobre lo que es y cómo se debe invertir.

Saludos

GALICIA SIGUE BUY POR RENKO!!! OTRA EXCELENTE HERRAMIENTA QUE ENSEÑAMOS EN NUESTROS CURSOS

Si bien sigue volatil, aún sigue buy este excelente activo argentino que tantas satisfacciones nos dio este año!!!

El piso de 9 es central para seguir con una visión bull

VALE UN CASO EXACTO DE CUMPLIMIENTO DE FIBONACCI

Se ve el milimétrico cumplimiento de Fibonacci al 505 de rebote y luego corrección.

Aun la media móvil apunta al sur lo cual no muestra todavía estabilización de este activo.

Se debe aguardar una lateralización o regreso a la baja de aquí en adelante. Tras ese proceso previo se estará en condiciones de entrar con seguridad con visión de largo plazo.

JOE: COMENZANDO LENTAMENTE A FORMAR LA FIGURA EN DONDE NOS GUSTA INVERTIR

Quienes ya han participado de nuestros cursos saben a lo que nos referimos. Entre toda la temática que exponemos buscamos activos de valor que circunstancialmente son castigados entre otras técnicas de inversión.

Aquí tenemos una que está en vías de formación!!!

Aun es muy temprano y nuestro modelo no nos ha dicho de entrar pero poco a poco comienza a estabilizarse.

Es una firma de real estate dueña de tierras en Miami y muchos otros lugares..

Se recomienda comenzar a seguirla!!!!! ya que tienen mucho futuro para el largo plazo!!!

ÚLTIMO LUGAR PARA EL CURSO QUE YA EMPIEZA EN POCOS DÍAS ANOTATE

QUEDA TAN SÓLO UN LUGAR PARA EL CURSO DE INVERSIONES QUE YA COMIENZA EN DIEZ DÍAS!!.

ANOTATE Y EMPEZA A INVERTIR TU DINERO DE MANERA PROFESIONAL, RESPONSABLE Y CON UN MODELO QUE RESULTÓ SER EXCELENTE EN TIEMPOS DE MERCADOS A LA SUBA Y A LA BAJA!!!

ADMINISTRÁ VOS MISMOS TU CARTERA DE INVERSIONES! DEDICÁNDOLE MUY POCO TIEMPO A LA SEMANA!! GRACIAS A NUESTRO MODELO!

RUSSELL 2000: NECESITANDO LA FORMACIÓN DE UN PISO PARA SU CONSOLIDACIÓN

El Russell 2000  subió mucho y muy rápido. Es necesario comenzar a colocar un stop para quienes tienen posiciones tomadas.

Se ve la tremenda suba que tuvo desde mínimos de la crisis en el año 2008/2009 y requiere de un stop para que se consoliden niveles desde  el aspecto técnico.

DOW JONES Y RENKO

 

Vemos como renko dio salida de DIA (El ETF del Dow Jones). Esto es lógico viendo la zona de sobre comrpa en la que está. Debiera de haber una baja tipo pull back para salir de esa zona y volver a la suba.

Vemos viento a favor en el mercado americano por el actuar de la FED aunque por fundamentos está caro. pero la fiesta sigue de momento!!!

ACTUALIZACIÓN BANCO GALICIA

Como se ve y pudimoms disfrutar, subió mucho y muy rápido. Normalmente este tipo de ciclos culmina con una baja muy grande.

Esto no implica que ocurra ahora necesariamente, pero sería sabio tomar la ganancia para quien no lo hizo y aguardar que baje a niveles lógicos para reingresar o ver otro activo con potencial de suba.

No se debe dejar que prime la ambición y la codicia, aspectos que por lo general producen perdidas irreparables en las carteras de inversión.

ÚLTIMOS TRES LUGARES PARA EL CURSO DE NOVIEMBRE

QUEDAN TAN SÓLO TRES LUGARES PARA EL CURSO DE NOVIEMBRE, ANOTATE Y COMENZÁ A INVERTIR DE MANERA EXITOSA Y BAJO UN MODELO COMPROBADO Y PROFESIONAL, QUE TE BRINDARÁ GANANCIAS Y TRANQUILIDAD!!!

GRACIAS A LAS 17 PERSONAS QUE YA SE ANOTARON!!!!!!

YA FALTA MENOS

DESAYUNO EN TIFFANY´S

Esta empresa de lujo como lo es Tiffany, nos muestra la fortaleza existente y es resultado de su buena estrategia de expansión en mercados emergentes como China en donde el lujo es muy bien visto por los sectores pudientes (los chinos son derrochones y timberos).

Es así que la firma continuará creciendo en el futuro.

¿Es ahora el momento de entrar?
No. La suba, tal cual se ve, fue sin volumen, el que fue disminuyendo. Hay que aguardar que baje hasta los 67 aproximadamente.

Aguardamos pacientes que llegue ese momento.

GALICIA Y RENKO

Por renko, Galicia dio entrada en 6.4 con una visión de mediano plazo y aún no dio salida.

Valores menores a 9.4 implicarían que la suba llegó a su fin, al menos en el mediano plazo.

SPY: CONTINÚA LA TENDENCIA AL ALZA

Sigue y sigue a pesar de todo!!!

Parece que en el año 2013 la mala epoca no aparecerá y continuaremos en la búsqueda de máximos en los próximeses.

Pero......

Esta suba de ciclo implica que la corrección a darse en el futuro, será de mayor envergadura que la tradicional, por lo tanto será necesario estar más atentos que de costumbre!!!

Veremos como sigue esto pero de momento todo para arriba!!

APERTURA DE NUEVOS CURSOS DE INVERSIÓN

EN NOVIEMBRE VOLVEMOS A DICTAR LOS TRADICIONALES CURSOS DE INVERSIONES.

CURSO I: ANÁLISIS TÉCNICO

ENSEÑAMOS A LEER EL MERCADO BAJO NUESTRO MODELO DE ANÁLISIS TÉCNICO. NO SE TRATA DE UN CURSO MÁS, SINO DE CÓMO NOSOTROS MISMOS OPERAMOS EL MERACADO MOSTRANDO CUANDO ENTRAR Y CUANDO SALIR PARA CADA ACTIVO.

CURSO II: ANÁLISIS POR FUNDAMENTOS.

ESTE CURSO EXPONE EN DETALLE COMO ELEGIR ACTIVOS CON ALTO VALOR FUTURO Y CÓMO ELEGIR EL MEJOR MOMENTO DE ENTRAR Y SALIR DE ELLOS.
PONE MUCHO ENFASIS EN CONCEPTOS APLICADOS POR WARREN BUFFETT CON UN AGREGADO PARA MERCADOS EMERGENTES QUE HEMOS DESCUBIERTO EN LOS ÚLTIMOS AÑOS.

SE ENTREGA PLANILLA DE EXCELL FINAL PARA QUE CADA UNO CONTINÚE HACIENDO LOS ESTUDIOS EN SU CASA.!!

SE TRATA ENTONCES DE DOS CURSOS MUY PRÁCTICOS EN DONDE SE DEMUESTRA QUE INVERTIR ES MUCHO MÁS FÁCIL DE LO QUE SE CREE.

A SU VEZ, DESARROLLAREMOS EN AMBOS CASOS EJEMPLOS DE COMO ARMAR CARTERAS DE INVERSIÓN SEGÚN CADA PERFIL DE LA PERSONA.

LUGAR DE LOS CURSOS: BUENOS AIRES

HORARIOS: A CONVENIR YA QUE SE DICTARÁN EN VARIOS HORARIOS LOS MISMOS CURSOS. ELLO EN BASE A QUE SE HACEN CON POCAS PERSONAS YA QUE SON PERSONALIZADOS!!!

FECHA:  18 DE NOVIEMBRE - DOS VECES POR SEMANA.TOTAL DE CLASES 6.

A LOS INTERESADOS ESCRIBIR A: DIEGO@DSL-CONSULTING.COM

SALUDOS

DOW JONES: TODO ENCAMINADO PARA ALCANZAR NUEVO MÁXIMOS EN EL VERANO!!!!

 

Se puede ver en el gráfico del ETF DIa que sigue al Dow Jones, que el mismo tuvo un pullback hasta la media móvil de 200 días ya llí rebotó.

Esto daría lugar a que continúe la suba y se saltee la mala estación del mercado tradicional. Aún para confirmar esta visión deben mejorar otros indicadores y todavía no es posible confirmar dicho camino.

Veremos qué sucede en los próximos 15 días.

Tal vez exista una nueva baja hasta la media móvil y recien allí se inicie el camino de suba.

SEGUIMOS NAVENGANDO CON PACIENCIA ESPERANDO LOS 29 PARA ENTRAR EN CARNIVAL

Esta es la empresea Carnival de cruceros. Aguardamos que toque 29 para entrar. Es una linda empresa con una historia muy buena. Invito a leer detenidamente los balances de la firma, ello no sólo para captar la estructura del negocio y la proyección, sino para entender la estructura de capital y el financiamiento de los barcos.
Una delicia financiera!!!!!
El sector va a ir ampliándose en los próximos años y ello se verá reflejado en sus cashflow!!

Seguimos esperando.

La página web de la empresa para ver los balances es: www.carnivalcorp.com 

CITIBANK LLEGANDO AA LA MEDIA MOVIL DE LARGO PLAZO

Estamos llegando a la media móvil de largo plazo. Ya la tendencia de más altos mínimos se quebró.

De perforar los 47 dólares habría que ir saliendo para quienes están invertidos.

Es necesaria una corrección si se pretende seguir con una suba sustentable de este activo y hasta sería muy positiva la baja y así retomar el bull market de largo plazo.

GALICIA: DE MOMENTO ES MEJOR ESTAR FUERA

Como dijimos en un post previo, anticipamos el rally que tendría Galicia desde los cinco dólares y expresamos el camino hacia los ocho, nueva y diez, valor este último que casi tocó los días previos.

Por otro lado, nada sube hasta el cielo y los problemas macros de argentina aún sin solución a la vista auguran un claro límite al crecimiento. Por ejemplo, si Argentina quisiera crecer al 10% anual ello no sería factible dada la limitación al crédito internacional de largo plazo y a tasas bajos y al límite energético que hace que no venga la inversión.

Dicho esto, es un buen momento Niembro para vender Galaicia para los que no lo hicieron y podría caer hasta los ocho dólares para desde allí retomar el camino a la suba.

LA BOLSA - ESTADOS UNIIDOS Y EL MES DE OCTUBRE

COYUNTURA:

Lo que está sucediendo en Estados Unidos es una historia repetida ya que le pasó al propio democrata Clinton que le cerraron el grifo en los años 1995/1996.

La cuestión es que los Repúblicanos no quieren seguir dejando volar la deuda y la emisión. Fuera de toda opinión en torno al sistema de salud y un mayor acceso a él por parte de la población, es claro que un país, a pesar de su credibilidad internacional en las finanzas (nos guste o no es así), no puede seguir emitiendo y endeudándose de manera ilimitada.

Seguramente, tal cual ocurrió en el pasado, habrá un acuerdo luego de una largo negociación donde Obama deberá ceder.

OCTUBRE Y LA BOLSA.

El punto anterior da lugar a mencionar que a partir de octubre, por lo general comienzo la bonanza de los mercados interncionales, pero este año no tuvo la corrección típica. Esto nos llevaría a la conclusión que lo que ocurre en USA, sería la causa perfecta para que exista un pull back.

Pero este no llega........

Entonces......
Creo igualmente que lo hará durante el mes y que recien en noviembre e incluso en diciembre veremos la temporada de subas hacia máximos para abril o mayo.

Veremos que sucede......

PATY: YA LE LLEGÓ EL TIEMPO AL CRUZAR LOS OCHO PESOS: YA DIO UNA GANANCIA DEL 100%

Una vez más el largo plazo premia al buena inversor paciente. Paty es otra historia más que se repite.

Hace tiempo deciamos que esta empresa estaba regalada, veamos que paso desde ese entonces...

 

Sólo observar la pendiente de la media móvil como cambio al quebrar los ocho pesos. Desde allí al día de hoy se ve que subió mucho, y aún tiene mucho por subir, estimandose un precio target de 22 pesos. Mucho volumen está entrando pero ya no es momento de tomar grandes posiciones como si lo era a los 8.

Una vez más la inversión de valor da sus resultados, ello junto a la paciencia que desde aquí pregonamos.

PD. A los interesados en recibir el newsletter de manera mensual y las ordenes de compra y venta nos pueden escribir a diego@dsl-consulting.com 

INTEL: UNA LINDA EMPRESA PARA UNA CARTERA CONSERVADORA

Esta empresa se caracteriza por ser estable y pagar dividendos que se acercan al 4% anual. Es la firma que provee casi la mayor parte de los chip de tecnologia para computadoras y muchas otras cosas más, siempre en el campo de la tecnología.



Es indudable que está cotizando a percios atractivos y se ha formado una zona de acumulación. Esto daría lugar a una mayor suba, al menos hasta los 26 dólares con visión de los próximos dos años. Daría una rentabilidad anual entre up side y dividendos cercana al 15% anual, nada mal ya que es en dolares!!!

EMERGENTES BARATOS FRENTE A USA

Los emergentes están baratos en comparación a USA. Esto implica que en los próximos meses u años, esta balanza de algún modo deberá ajustarse, más aún cuando USA inicie un ajuste de su economía.

Veremos allí si es que el gran exito de emergentes como ser Colombia, Perú, Brasil u otros corroboran su milagro y el correcto manejo de su economía.

Vemos que emergentes no ha superado el valor de 50 que alcanzó antes de la crisis pero SPY si superó los máximos previos...esto no suena tan lógico...





Existe aquí una oportunidad que es entrar long en emergentes y shortear USA. Veremos que nos dice el tiempo.

TGS: EMPIEZA UNA LINDA HISTORIA

Hace tiempo atrás (http://diegofinanzas.blogspot.com.ar/2011/07/tgs-cotizacion-en-argentina-esperando.html) exponíamos que faltaba aún un tiempo para que este activo surgiera.

Este tiempo ya llegó y vemos como la curva de largo plazo apunta al norte, muestra que comienza un recorrida alcista a partir de 1.80 que era el punto de entrada.

CITIBANK LLEGANDO A UN TECHO IMPORTANTE

Tras lograr una lógica recuperación en su precio luego de la crisis del año 2008, esta empresa enfrenta un nivel que debe superar para continuar una tendencia bull de mayor plazo.

Vemos aquí en el gráfico que ya van tres veces que toca y no puede, pero tampoco debemos estar seguros que no lo hará...

Lo que sí, estos son momentos para estar fuera y esperar una tendencia clara en torno a qué ocurre en dicho nivel.

Paciencia por ahora y para quienes compraron, excelente tiempo de salir y wait and see...

Se ve que en las medias móviles de corto y mediano, se ve una lateralización que podría estar marcando una cambio de tendencia. Sólo en caso de superar los 54 hablariamos de continuidad a la suba, pero es probable y hasta sano, que exista un pullback hasta los 46.

Allí se daría un excelente punto de entrada.....

BUD: UNA EXCELENTE EMPRESA PARA COMPRAR PENSANDO EN EL LARGO

Esta firma que vende cerveza por simplificar su gran alcance global, es más que excelente. Hoy en día continúa creciendo en mercados consolidados y en emergentes.

Su PER actual es de apenas 12.55 lo cual indica que la rentabilidad que aporta es más que interesante.

A su vez, aporta un 2.21% anual de dividendos los cuales viene subiéndolos años tras año como un relojito.

En una cartera conservadora no debiera de faltar este activo!!!

ALTRIA: UNA EMPRESA CON EXCELENTES DIVIDENDOS Y UNA LINDA HISTORIA

Esta empresa, en principio tabacalera, es una muy linda historia de inversión. Proporciona unos jugosos dividendos y es muy estable.

Es para aquellos que gustan de un riesgo moderado y cobran una tasa estable, muy por encima de un bono de largo plazo.

Si bien la accón está cotizando a un precio elevado, creo que seguirá subiendo con el tiempo. Tal vez una estrategia adecuada sea adquirir una proporción chica como del 5% y si viene un pull back completar con otro 5%.

Saludos

ARGENTINA: LOS CICLOS PENDULARES Y LA REPETICIÓN QUE NUNCA CEDE

Ya economistas del siglo XIX hacian referencia al ciclo pendular de la economía argentina. Mansilla (recordado en un artículo reciente de Ferreres) expresó su preocupación por las crisis que el país sufría cada diez años.

En el siglo XX y comienzos del XXI la cosa no parece cambiar y por lo tanto, la historia siguen siendo una guía para quien toma decisiones racionales, al menos en lo que a la economía se refiere.

No interesa aquí discutir temas políticos sino más bien ver qué está ocurriendo en la economía argentina. Se pasó de un modelo de superavit gemelos a uno de déficit así que está saliendo más plata a fin de cada año de la que entra. Esto implica que dicho dinero de algún lado debe salir. (deuda o emisión o ambas).

La tasa de inflación (independientemente del número) se está acelerando lo que hace que el país vaya perdiendo competitividad en los mercados internacionales. Lo que preocupa es que no se ve algún plan para al menos disminuirla en los próximos años (no hay solución mágica para esto y bajarla de un día para el otro).

El nivel de reservas va bajado, consecuencia de que hay déficit y cepo y por lo tanto, las reservas son las joyas de la abuela que se van gastando ¿qué pasará si bajan a 15000? o menos??

En resumen, el camino elegido nos llevó a un ciclo destructivo de la economía y no a uno virtuoso, ello sin dejar de lado que exitieron avances en la última década pero como ocurrió siempre en la historia dichos avanes se efectuaron hipotecando el futuro del país.

Se trató entonces (ciclo 2003 -2013) de uno más de los que describió ya Mansilla y repetimos siempre lo mismo.Esto lo vivimos de forma diferente con Menem, pero no aprendemos.

De no cambiar el camino actual iremos a una nueva crisis que no sabemos como será. Es preciso actuar y cambiar el rumbo del barco ya que sabemos que al final hay una pared que la historia nunca nos dejo traspasar que se llama desarrollo sostenble.

Ojala las próximas generaciones puedan superarla!!!!!!

En otro artículo, para que no quede en la simple observación crítica de lo que ocurre, explicaré y daré sugerencia de algunas ideas acerca de qué se puede hacer para salir de esto.

¿VOLVIÓ LA ESPECULACIÓN EN EL SECTOR DE VIVIENDAS DE USA?

En el gráfico se ve que desde la caída por la crisis, el precio de la vivienda trepó sustancialmente en USA. Esto es irracional nuevamente y si bien aún se está lejos de los máximo, que haya trepado un 10% en los últimos seis meses debe preocupar.

A esto lo fomenta las bajas tasas vigentes en el mercado, precisamente para motivar el consumo a raíz de la baja que tuvo en la crisis. Se vuelve así a un ciclo de auge y recesión cíclico.

¿Veremos el mismo final en los próximos años??

Veremos...

BANCO GALICIA: OBJETIVO DE CORTO CUMPLIDO EN 8 DÓLARES

Una vez más el modelo de inversión de largo plazo nos premió a los pacientes que veniamos acumulando galicia desde los 5 dólares. Subió ya a 8 lo que da una ganancia muy pero muy buena.

Este es un nivel relevante y podría haber toma de ganancias para luego subir, lo que incluso habilitaría llegar a los 10 dólares de aquí al resto del verano.

De momneto sigue siendo un mantener.

COCA COLA: UNA EMPRESA QUE NO DEFRAUDA

Esta es una excelente máquina de producir ganancias para sus accionistas para el largo plazo, pero claro, todo depende del precio a la que se la adquiera.

En el mundo la tendencia de consumo de bebidas se va modificando rápidamente. Por ejemplo, se está dejando de tomar bebidas carbonatadas tal cual sucede en USA y se ve a continuación.



Coca  Cola está adaptándose adecuadamente a estos cambios modificando su cartera de bebidas y pasándose más a jugos y bebidas no carbonatadas. 

Esperamos igual a que baje el precio para tomar posicion de muy largo plazo..... la gran oportunidad fue con la crisis del 2008 y que dejamos pasar para agarrar otras que nos dieron incluso más satisfacción.

Saludos

EMERGENTES CASTIGADOS. SE DEBE AGUARDAR UN REBOTE

Es evidente que los mercados emergentes vienen siendo castigados de gran manera. Pareciera que ahora e tiene la visión de que dichos mercados ya no son tan fuertes como se esperaba y se aguarda más de los desarrollados.

Esto permitirá que se continúe una baja y allí comprar muy barato. Debe entrarse en valores de 32 como punto ideal. 

Continuaremos siguiendo este activo hasta que llegue el momeneto justo

YPF: ALGO PARA IR SIGUIENDO

Da toda la sensación que la empresa está reafirmándose lentamente. Estos precios con perspectiva delargo plazo son regalados.

Tarde o temprano los gobiernos se van y en las empresas se hacen las cosas que hay que hacer. Si bien puede haber ruido político en la acción, se podría tomar una posición.

Es claro que el precio del petroleo seguirá subiendo y esto beneficiará a la empresa y se está cubierto del tipo de cambio.

TELEFÓNICA: UNA EMPRESA PARA EMPEZAR A SEGUIR

Si bien es temprano, se va viendo una lenta consolidación en este activo. Pasados ya varios años de la crisis.la empresa aún cotiza a valores de pánico.

Si a fines de octubrecotinúa consolidación será momento de tomar posición de largo y esperar que llegue a los 20 dólares

A esperar y actualizaremos este post en octubre.