THAILANDIA: EL PRÓXIMO PARAISO PARA EL INVERSOR??

Tenemos acá el gráfico semanal del ETF de Thailandia. El país que fue tomado una vez más por un gobierno defacto.

Este tipo de eventos son interesantes de analizar desde el punto de vista económico y desde el inversor. Esto se debe a que la historia muestra que los mismos deprimen sustancialmente los precios de los activos en estos países al estilo Venezuela, pero que una vez que los mismos culminan los precios vuelven a su potencial.

Creo que Thailandia es ese caso.

Veamos el gráfico en detalle....

Tras alcanzar su precio máximo en 95 en el año 2013, corrigió hasta los 62. una locura!!!
Desde allí recupera muy fuerte y corrige nuevamente pero muy poco. Aun vemos que hizo mínimos menores y máximos menores por lo que no se dio un cambio de tendenica de largo plazo pero si ocurrió un fuerte rebote.

De todas formas creo que es conveniente inicar una posición muy chica, digamos del 3% de la cartera para poner un pie e ir acrecentando la posición de largo a la baja o suba e ir haciendo precios promedios bajos.

Todo volverá a la normalidad y veremos precios mayores de 85 en los próximos años premiando la inteligencia pero más aún, la paciencia..cosa que la mayoría de los inversores no tienen....

COMO EL LARGO PLAZO PREMIA AL INVERSOR EL CASO DE HRB

En un viejo post del año 2012 recomendamos comprar en 16.25 HRB. Pues bien, somos inversores de largo plazo y podemos ya mostrar los resultados de dicha inversión. ver post original en http://diegofinanzas.blogspot.com.ar/2012/03/hrb-una-empresa-con-excelentes-ratios.html

A hoy cotiza a 29.73 lo que representa una suba de 83 %. Es momento de vender creemos y buscar otra alternativa a dicho dinero donde exista valor.

Eso ya lo encontramos y nuestros suscriptores hoy ya entraron en un activo con un potencial de suba del 300% en los próxmos años!!

Saludos

HACIA RUTAS SALVAJES

El título evoca a la clásica película de un joven que se revela frente al mundo y decide irse a vivir al medio de Alaska y en dicho intento, en rebelión con el Atlas por así decirlo, deja literalmente su propia vida por su ideal de revelación frente al capitalismo consumista.

La Argentina está ahora dejando de lado su rebelión frente al mundo y está intentando volver a la civilización capitalista. me pregunto si volverá con vida??

La historia una vez más nos es de guía. Claro que volveremos al capitalismo y muy probablemente, no se cuando, vendrán grandes capitales para aprovechar la enorme necesidad de inversión en infraestructura, vaca muerte y etc.

Tal cual sucedió en el pasado, se repetirá nuevamente el ciclo de auge y recesión a los que nos tienen acostumbrados nuestros gobiernos pasados y presentes.

Nos desendeudaron tan sólo para cobrar envión y luego volver por más...mucho más.

Se vendrá una fiesta financiera en bonos y acciones argentina en los próximos años y luego llegará el frió de nuestra propia Alaska.

Nos dará siempre revancha la vida o terminaremos como el personaje de rutas salvajes?????

Dejo el gráfico de una acción que seguro se beneficiará en el próximo año.

TENARIS: LOS INVERSORES EXTERNOS A LA ESPERA!!!!

Vemos la lateralización reciente de estos últimos meses. Por sobre los 40 estamos bien. Debemos aguardar la definición de Argentina con el fallo del día 12 de junio.

En caso de ser positivo esta empresa será una gran referente para el mundo inversor externo y se verá con una suba abrupta de su precio.

Diría de tomar una pequeña posición ahora a la espera de dicho evento y allí tomar la mayor decisión.

Por ahora viene muy bien, con buen balance y excelentes perspectivas, al tiempo que permite al inversor posicionarse en una empresa con ingreso en dolares y diversificada geograficamente y en distintas monedas!!

ALGO DE FILOSOFÍA APLICADA AL MUNDO DE LAS INVERSIONES Y EL GOL DE MARADONA A LOS INGLESES

La diferencia entre lo que pasa y lo que se cree que pasará.

En materia financiera y más puntualmente en el mundo de las inversiones, surge la discución en torno al futuro. Es que siempre los inversores pretenden adelantarse al futuro, situación que la práctica demuestra que en la mayoría de los casos no solo no se acierta, sino que existen graves errores de pronósticos.

Es así que la disyuntiva es dejarse guiar por lo que se cree que pasará o lo que está pasando. Este dilema inclusive lo tuvo el por entonces responsable de lo que sería el Banco Central de Inglaterra en el año 2005.

Aunque parece mentira, Mervyn King, expresó que se inspiró para tomar medidas de tasas y de su competencia, en el gol de Maradon.

¿En qué se inspiró?
Mervyn King, se inspiró en el modelo del gol de Maradona. Es que mientras los defensores iban actuando según lo que pensaban que iba a ocurrir, Maradona solo siguió en dirección casi recta al arco.

Este es un ejemplo de los modelos mentales que se ven en la vida nuestra de cada día y que incluso exceden al campo de la economía y las inversiones.

En estos momentos, se está hablando de lo mismo sobre el alto valor del SP500, y que el mismo está sobrevaluado, lo que pasa que esto se viene diciendo hace más de un año y el mismo índice sigue haciendo precios record cada mes.

Es claro que algún día deberá corregir, pero mientras siguen las dudas y el tratar de adivinar qué pasará, los que se guían por los precios y la realidad en lugar del qué pasará, siguen ganando dinero.

Es importante entonces dejar de ver al mundo tratando de adivinar qué ocurrirá, y entonces guiarnos por ver si una inversión tiene valor hacia adelante o no y listo.

En tal sentido, aclaro mi visión en torno a que los activos argentinos, tanto bonos como acciones están muy subvaluados con visión de largo plazo y por lo tanto solo entrar y olvidarnos. Es cuestión de tiempo que el mercado global reconozca el potencial y entren nuevos capitales.

No nos debe importar si esto ocurre mañana o dentro de dos años. Es que el rango de apreciación potencial es tal alto que se cuenta con un resguardo o margen de seguridad tal cual lo denominaba Graham (mentor de Warren Buffett).

Saludos y feliz día de la patria!!

SE DESPIERTA NUEVAMENTE CHINA???

Todo parece indicar que China está barata. Vemos que tecnicamente está en una lateralización, lo cual nos deja tranquilos ya que existió acumulación allí.

Con un mundo mejorando lentamente, USA recuperada, Europa dando pasos de bebé hacia adelante y Emergentes recuperando, queda una apreciación de China.

Esto ya se ve en el aumento reciente de materias primas impulsada por cuestiones de stocks pero por mayor demanda del país que lidera el comercio en el mundo luego de USA.

Es buen momento de poner un pie e ir viendo de acumular..

RUSSELL 2000: A PESAR DEL MIEDO SIGUE BULL

Como siempre digo, lo que importa es la tendencia en los precios fuera de los pensamientos. El gráfico es muy evidente al respecto y muestra que aún se está en el tránsito alcista. No quebró el canal y probablemente vuelva a subir al canal superior en las semanas o meses próximos.

Solo quebrar el canal sería muestra de salida de este activo.

ESTADOS UNIDOS Y LA FIESTA ARGENTINA.

Los números no mienten. Vemos las diferentes variables como muestran la recuperación americana. ES así que seguimos viendo que este escenario continuará hacia adelante. No jay motivos para asustarse ya que los precios jamás suben en línea recta y lo de estos días fue una corrección para volver a seguir subiendo.

Los precios marcarán el fin del ciclo si es que lo habrá más adelante. El trading pasa a ser sólo algo para perder dinero y pagar comisiones innecesarias.

Mientras a relajarse y comenzar a ver a los bonos argentinos como un lugar de refugio. Sí, así lo escuchan bien.

Saludos y no se pierdan la fiesta argentina financiera de los próximos dos o tres años!!

SP 500. SIGUE EL BULL MARKET

Escribí mucho acerca de que no se le debe dar importancia a las noticias económicas de corto plazo. Estamos plagados de informes que se publican cotidianamente y este exceso de información llega a confundirnos tanto como personas como inversores.

Siguiendo los lineamientos de Buffett, no nos debe importar el corto  plazo ni las predicciones que se hacen del futuro, las que por otro lado suelen ser equivocadas por lo general y además el ser humano es muy malo para predecir.

Es por ello que aspectos de muy largo plazo son los que nos deben guiar al momento de invertir. Acaso alguien pensaría que en el 2014 tendríamos niveles record de mercados apenas unos años transcurrida una de las crisis globales más grandes del mundo?

El gráfico que hoy quiero compartir muestra el nivel de activos de las personas con el de deudas que tienen. Allí vemos como se mejoró notoriamente, lo que dará lugar a futuras mejoras.

Pánico no hay que tener, solo cuidar los niveles que los indicadores nos digan del largo plazo. Por eso por ahora el mercado sigue bull.

RUSIA: VALOR A LARGO PLAZO Y EMPEZANDO A ACUMULAR LENTAMENTE

Vemos el ETF de Rusia. Tras el desplome, se está formando una zona de acumulación. Vemos lo  fuerte del volumen los días de subas pero claro, sigue muy volátil. 

Es un momento técnico ideal para poner un pie en Rusia y esperar para acumular más a medida que se vaya consolidando y el mundo se de cuenta que no vamos a una tercera guerra mundial.

La psicología de mercados nos ayuda mucho a evaluar estos momentos y a aprovecharlos, más aún para el inversor paciente como nosotros.

Veremos con seguridad que en el mediano plazo se volverá a los 28 dólares lo que implica que desde acá existirá una apreciación de más del 15% en poco tiempo.

En nuestra cartera los suscriptores ya habían tomado posición y están un 5.25% arriba ya!!.

ACTUALIZACIÓN BANCO GALICIA

Venimos diciendo que existe una consolidación en este activo. Bajas tasas y tendencia aún bull vigente aseguran acumulación momentanea.

Todo esto es bueno para dar lugar a una salida de  mayor suba.!

Muchos capitales están aguardando para entrar en Argentina con un gran ojo puesto en Vaca Muerta y la necesidad de recuperar inversión en infraestructura en la República. De esta forma es sólo momento de aguardar a que ello se de.

Claro que habrá volatilidad pero de momento serán oportunidades para entrar.

Veamos que nos dice el gráfico.



Vemos como los 13 marcan un claro soporte. Las medias  móviles aún en orden correcto  con lo que es un bull market. Hasta 12.50 se puede estar tranquilo y esperar. Ese sería tal vez el punto en que se podría hablar de reversión del bull market.


Hasta ese entonces solo se trata de miedos infundados......... 

TELECOM: EXCELENTE BALANCE Y GRAN INVERSIÓN DE LARGO PLAZO

Fuera de toda coyuntura de corto plazo y movimientos especulativos de mercado, Telecom presentó un excelente balance. 

El miedo de la inflación está haciendo que la empresa logre mayores utilidades, en parte debido a que no tiene deuda y por lo tanto puede hacer un uso financiero del cash flow excedente.

Veremos como sigue pero esta acción debiera de al menos duplicar su valor en los próximos dos años!!!

SE VIENE PATY

De vuelta, estamos por vivir una fenomenal suba en Paty. En un viejo post mostramos como agarramos la suba de 8 a 16 en el 2013 (busquenlo en el blog). Hoy decimos que apenas suba la media móvil que mostramos aquí retomará dicha senda.

La suba no sólo se vislumbra desde el aspecto técnico, sino que dessde los fundamentos vendrá muy bien junto a un impulso y mejora paulatina de las exportaciones.

A estar atentos.....

ITALIA: UN MERCADO INTERESANTE DE LARGO

Vemos el gráfico de largo plazo del ETF de Italia. Es evidente que tras la caída del año 2009, el precio recorre un camino entre los 10 dólares y los 18 de resistencia máxima.

Hoy estamos justamente en dicho techo. Pronto habrá definición lo que implica que encaminará una vez más el viaje a los 10 o si quiebra se daría un desdoble que lo impulsaría al menos hasta los 23 dólares para luego superar los máximos de 28.

Los fundamentos no son buenos para dicha suba, pero tampoco nos adelantamos. Sólo quebrar los 17 sería una señal de short de este mercado.

De todos modos, Italia luce como una economía castigada y que tiene cierto potencial, esperando una mano más laxa y permisiva con el rescate en Europa que asegure una devalución del euro que impulse exportaciones desde sus países. Italia es una canidata a subir mucho en tal escenario.

A no adelantarnos y esperar pues....

SELL IN MAY AND GO AWAY EN 2014????

Como vemos en el gráfico, SPY continúa con su movimiento bull. las medias móviles en orden con la visión de mayores subas.

El full stocchastic mostrando alguna sobre compra por lo que no vendría mal un pullback para descomprimir pero el mismo no está tan claro ya que otros indicadores como el macd y el rsi no muestran aún zona de sobre compre.

Seguimos buy de momento con los 182 de stop de largo plazo.

Un dato muy importante es que entramos en mayo y el viejo refrán de sell y may and go away!!! Veremos que ocurre para fin de este mes!!!!

BANCO MACRO

Se puede ver que tras la gran suba, ahora se encuentra en una zona de lateralización pero con cierta debilidad tal cual nos muestra el PPO (parte inferior del gráficoo).

Recomendamos cautela ya que por lo general esto deriva en un pullback antes de continuar a la suba. Usualmente el mismo se da hasta la media móvil de 50 días y frena allí en un bull market. Ese sería un punto para fijar el stop de la posición para quien entró en este activo.

De igual modo, para quien esté fuera del mismo, ese sería un lindo punto de entrada esperando, claro está, al menos dos cierres por encima de dicha zona para tener una visión en torno a que se mantiene la posición.

Wait and see