QUE LINDO SE PONE EL ORO

Hemos hablado de la caída del oro que tuvo e incluso en su momento señalabamos su sobre compra.

Pues bien, es tiempo de ir viendo lo opuesto.

Vemos que tras tocar 120 dólares, comenzó una zona de acumulación y lateralización. La cuestión es que desde hace varios días está aumentando el volumen y así se ve acumulación con aumento de precios.

Sólo a partir de 135 se confirmaría un escenario de suba que vuelva a mostrar valores encaminados a los 150 y luego 170.

Veremos qué ocurre pero es obvio que el oro no puede faltar en este escenario.

MOMENTO DE ESTAR MÁS ATENTOS EN USA.

Es importante ver qué ocurrió la última vez que se anunció una baja en el PBI de USA. Así, es que en el trimestre siguiente en el que se anunció, el SPY bajó un 19%. Es momento, muy lentamente y siguiendo indicadores técnicos, ir colocando stops y haciendo más conservadora la cartera, cosa que desde aquí hacemos con nuestros suscriptores.

No hay que asustarse sino tomar medidas y tener en claro qué hacer en cada escenario, ese es el consejo más sano para gestionar carteras.

En spy un punto de inflexión importante son los 187 como alarma y los 184 como salida.

SBS UN ACTIVO A SEGUIR

Vemos como tras quebrar la media móvil de 200 días en mayo del 2013 se derrumba.

Ahora ya formó una acumulación que recién empieza a perforar la media móvil. Esperaría para comprar que tenga dos cierres seguidos por encima de los 11.20. No colocar más del 6% del capital en este activo.

Dejar que el precio siga bull colocando stops sucesivos. 

Saludos

ALGUNA MUESTRA EN TIEMPO REAL

Acá quiero compartir una operación que el modelo dice de entrar hoy. Se trata de SSO. Precio de compra al cierre de hoy (la ingresamos cinco minutos antes del cierre). 116.16. El stop de esta operación es del 105 dólares y se coloca el 20% de la cartera teórica.

Veremos como sigue y actualizaremos semana de por medio. 

UNA PERLITA DEL MERCADO ARGENTINO CON VISIÓN DE LARGO PLAZO

Propongo aquí analizar esta perla del mercado argentino. Es comprar, esperar y despertar en uno o dos añitos sin importar qué pasa en el medio.

Vemos que en el año 2006 el precio de la acción llegó a los 6 pesos. El precio actual nisiquiera aumentó en base a la inflación.

Además, esta firma que vende sembradoras, le vende a un sector lucrativo, más o menos pero lucrativo.

Seguirán al menos dos años las tasas bajas a nivel mundial lo que asegura precios altos de materias primas.

Se plantea así la hipótesis que frente a una nueva devaluación de ARgentina esto beneficiará al sector exportador de granos y por ende se podrá comprar nueva tecnología de lo cual Agrometal se beneficiará teniendo un muy elevado potencial hacia adelante.

Actualizaremos en un año!! este post. Hoy opera en un valor de 2.04 pesos por acción.

UN ESTUDIO ON LINE DE LA PSICOLOGÍA BURSÁTIL

Pues bien, se viene una definición más que relevante en el mercado argentino que marcará mucho del futuro del país en términos de política económica. Pero ojo, se juega mucho más que un simple tema de plata con el próximo fallo del día 12.

Es claro que la política del actual gobierno migró 180 grados. Para la gilada se continúa con el discurso pero la realidad empírica muestra un claro salto a la inserción en el mundo capitalista. Ni el más capitalista hizo el ajuste que se está llevando a cabo en la Argentina. Los noventa un poroto.

Pues deseo aquí hacer un ejercicio intelectual acerca de lo que ocurrirá en el campo de las finanzas y las inversiones. Vamos a utilizar el conocimiento y la lógica de la que disponemos.

Nuestra hipótesis se centrará en aplicar la teoría de la reflexibidad desarrollada por Soros y la lógica en el campo de las inversiones que propone Warren Buffett. 

Se aclara y es parte de este ejercicio, que el futuro es impredecible, pero sí podemos intentar ver qué podría pasar bajo ciertas hipótesis que nos lleven a tomar mejores decisiones.

En tal sentido, y en base a los precios de activos argentinos, vimos que las acciones han subido sustancialmente, de hecho, mucho más que los bonos.

Esto hace pensar que al día de hoy los bonos están baratos en comparación a las acciones.

Habrá entonces, un lógico traspaso de carteras, tomando ganancias desde el equity y pasando las mismas hacia los bonos, preferentemente en dólares. No se sabe cuando, pero sí que ocurrirá.

Los activos argentinos igual siguen baratos. Acciones bancarias cotizan muy por debajo de sus pares de Brasil o Chile, por lo que si se da una baja esto implicaría una posibilidad muy buena para retomar posiciones. Lo mismo ocurre con YPF que en base de bajar a los 26 dólares sería una gran posibilidad a futuro.

Hay que tener cuidado con que tipo de activos se decide entrar ya que no todos son iguales. Acciones como Molinos están durmiendo hace rato y todo parece indicar que continuará en tal sentido.

Telecom es otra empresa que está cotizando a precios muy atractivos y es una firma que por fundamentos está regalda, más aún siendo una firma sin deuda y con un cashflow impecable. Habrá que ver qué hace de acá en más con tantos excedentes.

A esperar el fallo del día 12 y posicionarse del lado correcto, el tiempo dará la razon al inversor racional y paciente...

Como siempre, veremos que nos dice el tiempo!!!!

ACTUALIZACIÓN SPY

Esto sigue bull y no parece que vaya a quedarse de momento. Puede haber incluso un sano pullback pero nada para dejar fuera a la tendencia de suba que viene experimentando desde los 

 y que ya habiamos escrito hace unos cuantos meses.

Este gráfico es sólo la actualización del mismo y sin más comentarios. Solo que no hay que estar fuera en cash, situación que les costó mucho dinero a los que tienen miedo.

MOMENTO DE ACUMULAR EN VALE

Tarde o temprano todo vuelve a su equilibrio. Es así que no parece estar justificado un precio tan bajo en Vale.

Con mínimos cercanos en 8 con la crisis del año 2008 no parece que el precio actual deba estar tan ccercano a ese valor. Se debe así comenzar una pausada pero sistemática acumulación lenta en este valor.

Tarde o temprano el mercado irá reconociendo el valor y el precio trepará nuevamente por encima de 20 dólares como mínimo. En un año actualizamos....

AFRICA: UN DESTINO INTERESANTE PARA INVERTIR

Podemos ver el ETF de Africa. Desde el punto de vista técnico vemos que tuvo un doble techo en 70 dólares y que se está acercando nuevamente al mismo por tercera vez. Esto por lo general, termina con un fuerte romopimiento al alza pero ojo, no hay que adelantarse y se recomienda tomar posiciones cuando lo logre, pasando a ser dicho valor de resistencia a soporte.

El futuro es muy prometedor y se espera una gran llegada de flujos de inversión en la próxima década. Es una economía estructuralmente retrasada por lo que en algún momento deberá revertirse ello.

Paciencia y a estar atentos al quiebre...

ACTUALIZACIÓN BRASIL

En un post del 23 de enero decíamos que nos gustaba mucho brasil desde un valor de 40 (http://diegofinanzas.blogspot.com.ar/2014/01/me-gusta-mucho-brasil-desde-estos.html

Coloco el gráfico de hoy en donde el activo está cotizando en 46 mosntrando una ganancia del 15%. Igual creo que es momento de salir ya que la macro se complica para el año próximo y esperaría una toma de ganancias para volver a entrar. 

Vale recordar que había llegado a 50 alcanzando una ganancia del 20%.

Saludos